融通人工智能指數（LOF）季報解讀：份額贖回超7000萬份，利潤變動近850萬
來源：新浪基金∞工作室
融通中證人工智能主題指數證券投資基金（LOF）2025年第二季度報告已發佈，以下將對報告中的關鍵數據進行深度解讀，爲投資者提供全面的分析。
主要財務指標：A、C份額表現分化
本季度融通人工智能指數(LOF)A、C份額在主要財務指標上呈現出不同態勢。
主要財務指標融通人工智能指數(LOF)A融通人工智能指數(LOF)C本期已實現收益（元）2,001,609.97343,038.00本期利潤（元）8,373,230.13-104,875.53加權平均基金份額本期利潤（元）期末基金資產淨值（元）645,184,099.69159,325,845.12期末基金份額淨值（元）
從數據可見，A份額本期已實現收益和本期利潤均爲正數，而C份額本期利潤爲負。期末基金資產淨值A份額遠高於C份額，顯示出A份額在資產規模上的優勢。
基金淨值表現：小幅增長，緊跟業績比較基準
基金份額淨值增長率與業績比較基準收益率對比
融通人工智能指數(LOF)A和C份額在不同階段的淨值增長率與業績比較基準收益率對比如下：
階段融通人工智能指數(LOF)A融通人工智能指數(LOF)C淨值增長率①淨值增長率標準差②業績比較基準收益率③業績比較基準收益率標準差④①－③淨值增長率①淨值增長率標準差②業績比較基準收益率③業績比較基準收益率標準差④①－③過去三個月1.52%1.90%0.99%1.91%0.53%1.52%1.90%0.99%1.91%0.53%過去六個月6.72%1.96%6.08%1.99%0.64%6.72%1.96%6.08%1.99%0.64%過去一年33.88%2.30%33.18%2.34%0.70%33.88%2.30%33.18%2.34%0.70%過去三年22.85%1.97%19.52%2.01%3.33%22.85%1.97%19.52%2.01%3.33%過去五年7.00%1.82%-6.22%1.85%13.22%7.00%1.82%-6.22%1.85%13.22%自基金合同生效起至今55.53%1.84%21.26%1.88%34.27%55.53%1.84%21.26%1.88%34.27%
過去三個月，A、C份額淨值增長率均爲1.52%，高於業績比較基準收益率0.99%，差值爲0.53%。整體來看，各階段基金淨值增長率大多高於業績比較基準收益率，顯示出較好的跟蹤效果。
累計淨值增長率變動與業績比較基準收益率變動對比
自基金合同生效以來，基金累計淨值增長率變動與同期業績比較基準收益率變動相比，同樣體現出基金較好的跟蹤表現，長期來看超額收益明顯，如自基金合同生效起至今，A、C份額淨值增長率與業績比較基準收益率差值達34.27%。
投資策略與運作：緊跟指數，嚴控跟蹤誤差
報告期內，中證人工智能主題指數上漲0.98%，市場先跌後漲。國防軍工、銀行等行業漲幅較大，食品飲料等行業漲幅靠後。
本基金採用完全複製法投資，通過算法交易系統、跟蹤誤差分析系統等嚴控跟蹤誤差。本季度日均跟蹤偏離爲0.02%，年化跟蹤誤差爲0.41%，符合基金合同約定。具體措施包括應對申贖倉位現金偏離、參與新股投資、規劃費用備付金劃轉、利用日報表系統再平衡投資以及應對成分股調整等。
基金業績表現：A、C份額有差異
截至報告期末，融通人工智能指數(LOF)A基金份額淨值爲1.5554元，本季度份額淨值增長率爲1.52%，同期業績比較基準收益率爲0.99%；融通人工智能指數(LOF)C基金份額淨值爲1.5237元，本季度份額淨值增長率爲1.42%，同期業績比較基準收益率爲0.99%。A份額淨值增長率略高於C份額，兩者均跑贏業績比較基準。
基金資產組合：權益投資佔比超九成
資產組合情況
報告期末基金總資產821,634,971.90元，其中權益投資（股票）761,752,147.56元，佔比92.71%；銀行存款和結算備付金合計52,510,018.37元，佔比6.39%；其他資產7,372,805.97元，佔比0.90%。權益投資占主導地位，反映出股票型基金的高風險高收益特徵。
行業分類股票投資組合
股票投資明細
開放式基金份額變動：贖回份額較大
項目融通人工智能指數(LOF)A融通人工智能指數(LOF)C報告期期初基金份額總額（份）425,409,828.61153,917,028.31報告期期間基金總申購份額（份）55,047,469.7682,212,286.26報告期期間基金總贖回份額（份）65,660,931.74131,564,978.24報告期期末基金份額總額（份）414,796,366.63104,564,336.33
報告期內，A、C份額均呈現淨贖回狀態，C份額贖回情況更爲明顯，總贖回份額超1.31億份，淨贖回近5000萬份；A份額淨贖回超1000萬份。整體來看，本季度基金總贖回份額遠超總申購份額，需關注份額變動對基金運作的影響。
綜合來看，本季度融通人工智能指數（LOF）在淨值表現上跑贏業績比較基準，但份額贖回情況值得關注。投資者應結合自身風險承受能力，關注基金投資策略及市場變化，謹慎做出投資決策。
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