富國中證新能源汽車指數季報解讀：份額贖回近5.6億份，淨值增長率與基準偏差達0.44%

來源：新浪基金∞工作室

2025年第二季度，富國中證新能源汽車指數型證券投資基金表現備受關注。本季度內，該基金在份額變動、淨值表現等方面呈現出顯著變化。其中，富國中證新能源汽車指數A類份額贖回達5.6億份，同時，在過去三個月，該基金A類份額淨值增長率與業績比較基準收益率偏差達到0.44%。這些數據變化背後，反映了基金投資策略、市場環境等多方面因素的影響，值得投資者深入探究。

主要財務指標：兩類份額本期利潤均爲負

本季度富國中證新能源汽車指數A和C兩類份額主要財務指標均呈現不佳態勢。從數據來看，A類本期已實現收益爲 -115,892,758.45元，本期利潤 -64,063,342.68元；C類本期已實現收益 -10,681,466.68元，本期利潤 -4,152,530.73元。期末基金資產淨值方面，A類爲6,010,053,716.71元，C類是530,097,429.10元 。加權平均基金份額本期利潤A類爲 -0.0085元，C類爲 -0.0060元，期末基金份額淨值A類0.810元，C類0.804元。整體顯示出本季度基金收益狀況不理想。

主要財務指標富國中證新能源汽車指數A富國中證新能源汽車指數C本期已實現收益（元）-115,892,758.45-10,681,466.68本期利潤（元）-64,063,342.68-4,152,530.73加權平均基金份額本期利潤（元）期末基金資產淨值（元）6,010,053,716.71530,097,429.10期末基金份額淨值（元）

基金淨值表現：短期波動與長期差異並存

份額淨值增長率與基準收益率對比

近三個月，富國中證新能源汽車指數A淨值增長率爲 -0.98%，業績比較基準收益率 -1.42%，差值爲0.44%；C類淨值增長率 -0.99%，與業績比較基準收益率差值0.43% 。過去六個月，A類淨值增長率5.33%，C類5.24%，均跑贏業績比較基準收益率。但從長期看，自基金合同生效起至今，A類淨值增長率20.26%，業績比較基準收益率44.47%，差距明顯；C類自分級生效日起至今，淨值增長率 -42.94%，業績比較基準收益率 -43.12%，雖差距較小，但整體仍處於低位。

階段富國中證新能源汽車指數A淨值增長率①淨值增長率標準差②業績比較基準收益率③①-③②-④過去三個月-0.98%1.82%-1.42%0.44%-0.02%過去六個月5.33%1.67%5.00%0.33%-0.02%過去一年25.58%2.19%25.40%0.18%-0.02%過去三年-45.08%1.83%-45.85%0.77%-0.01%過去五年22.62%2.05%24.19%-1.57%-0.02%自基金合同生效起至今20.26%2.03%44.47%-24.21%-0.03%階段富國中證新能源汽車指數C淨值增長率①淨值增長率標準差②業績比較基準收益率③①-③②-④過去三個月-0.99%1.83%-1.42%0.43%-0.01%過去六個月5.24%1.68%5.00%0.24%-0.01%過去一年25.43%2.19%25.40%0.03%-0.02%過去三年-45.42%1.83%-45.85%0.43%-0.01%自基金分級生效日起至今-42.94%1.98%-43.12%0.18%-0.01%

累計淨值增長率變動

從自基金合同生效以來基金累計淨值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較來看，A類基金在成立後的不同階段，與業績比較基準收益率走勢存在差異，反映出市場波動及基金投資策略對淨值增長的綜合影響。

投資策略與運作：應對複雜市場波動

4月初，中美關稅摩擦升級，全球資本市場受衝擊，隨後中央匯金增持ETF等舉措維穩市場。5月國內推出金融支持政策，中美關稅問題達成共識，市場普漲，但中旬起海外關稅反覆等因素致市場振幅加大，6月下旬隨着部分局勢緩和市場反彈。在此背景下，本基金採用量化和人工管理相結合方法，處理大額申購和贖回，控制跟蹤誤差，以應對複雜市場環境。

基金業績表現：兩類份額表現有別

本報告期內，富國中證新能源汽車指數A份額淨值增長率爲 -0.98%，C類爲 -0.99%，同期業績比較基準收益率均爲 -1.42%。兩類份額雖均未實現正增長，但均跑贏業績比較基準收益率，顯示出基金在複雜市場環境下一定的抗風險能力。

資產組合情況：權益投資佔比超九成

報告期末，基金總資產6,577,015,067.00元，其中權益投資6,200,583,800.26元，佔比94.28%，全部爲股票投資。銀行存款和結算備付金合計372,873,325.14元，佔比5.67%，其他資產3,557,941.60元，佔比0.05%。權益投資佔據主導地位，反映基金緊密跟蹤指數的投資策略。

項目金額（元）佔基金總資產的比例（%）權益投資6,200,583,800.26其中：股票6,200,583,800.26固定收益投資其中：債券資產支持證券貴金屬投資金融衍生品投資買入返售金融資產其中：買斷式回購的買入返售金融資產銀行存款和結算備付金合計372,873,325.145.67其他資產3,557,941.600.05合計6,577,015,067.00

行業股票投資組合：製造業佔比超九成

指數投資行業分佈

指數投資按行業分類，製造業公允價值6,081,932,358.93元，佔基金資產淨值比例92.99%，採礦業39,316,717.58元，佔比0.60%，金融業78,819,066.48元，佔比1.21%，整體行業分佈集中於製造業。

代碼行業類別公允價值（元）佔基金資產淨值比例（%）A農、林、牧、漁業B採礦業39,316,717.580.60C製造業6,081,932,358.93D電力、熱力、燃氣及水生產和供應業E建築業F批發和零售業G交通運輸、倉儲和郵政業H住宿和餐飲業信息傳輸、軟件和信息技術服務業J金融業78,819,066.481.21K房地產業合計6,200,068,142.99

積極投資行業分佈

積極投資按行業分類，製造業公允價值485,010.07元，佔比0.01%，批發和零售業2,244.00元，科學研究和技術服務業28,403.20元，整體佔比較小，對基金資產淨值影響有限。

代碼行業類別公允價值（元）佔基金資產淨值比例（%）A農、林、牧、漁業B採礦業C製造業485,010.070.01D電力、熱力、燃氣及水生產和供應業E建築業F批發和零售業2,244.000.00G交通運輸、倉儲和郵政業H住宿和餐飲業信息傳輸、軟件和信息技術服務業J金融業K房地產業合計515,657.270.01

股票投資明細：寧德時代等權重居前

指數投資股票明細

報告期末指數投資按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序，寧德時代公允價值611,957,098.26元，佔比9.36%；匯川技術598,948,414.35元，佔比9.16%；比亞迪568,063,965.00元，佔比8.69%等，前十大股票投資較爲集中。

序號股票代碼股票名稱數量（股）公允價值（元）佔基金資產淨值比例（%）1寧德時代2,426,283611,957,098.269.362匯川技術9,275,955598,948,414.359.163比亞迪1,711,500568,063,965.008.694長安汽車24,401,951311,368,894.764.765三花智控11,011,207290,475,640.664.446億緯鋰能6,035,434276,483,231.544.237華友鈷業6,693,417247,790,297.343.798贛鋒鋰業5,553,593187,544,835.612.879國軒高科5,322,101172,755,398.462.6410天齊鋰業5,084,407162,904,400.282.49

積極投資股票明細

積極投資按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名股票投資中，影石創新公允價值71,143.68元，佔比0.00%；海博思創46,754.40元，佔比0.00%等，金額及佔比均較小。

序號股票代碼股票名稱數量（股）公允價值（元）佔基金資產淨值比例（%）1影石創新57371,143.680.002海博思創56046,754.400.003中策橡膠72431,023.400.004興福電子99426,788.300.005鈞崴電子70123,911.110.00

開放式基金份額變動：贖回規模較大

本季度富國中證新能源汽車指數A類份額，期初7,656,424,072.43份，期間申購325,693,428.74份，贖回560,370,840.54份，期末7,421,746,660.63份；C類份額期初689,922,937.32份，期間申購155,362,565.37份，贖回185,750,447.95份，期末659,535,054.74份。整體呈現出贖回份額大於申購份額的情況。

項目富國中證新能源汽車指數A富國中證新能源汽車指數C報告期期初基金份額總額（份）7,656,424,072.43689,922,937.32報告期期間基金總申購份額（份）325,693,428.74155,362,565.37報告期期間基金總贖回份額（份）560,370,840.54185,750,447.95報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以“-”填列）報告期期末基金份額總額（份）7,421,746,660.63659,535,054.74

綜合來看，2025年第二季度富國中證新能源汽車指數基金在複雜市場環境下，雖在淨值表現上跑贏業績比較基準收益率，但仍面臨份額贖回壓力。投資者需密切關注基金投資策略調整、市場環境變化以及行業和個股的表現，謹慎做出投資決策。

聲明：市場有風險，投資需謹慎。本文爲AI大模型基於第三方數據庫自動發佈，任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作爲參考，不構成個人投資建議。受限於第三方數據庫質量等問題，我們無法對數據的真實性及完整性進行分辨或覈驗，因此本文內容可能出現不準確、不完整、誤導性的內容或信息，具體以公司公告爲準。如有疑問，請聯繫biz@staff.sina.com.cn。