博時新能源汽車ETF季報解讀:份額減少900萬份,本期利潤虧損近百萬
來源:新浪基金∞工作室
博時中證新能源汽車交易型開放式指數證券投資基金(場內簡稱:新能車ETF,基金主代碼:159824)於2025年7月21日發佈2025年第2季度報告。報告期內,該基金份額減少900萬份,本期利潤虧損952,099.94元。以下是對該基金2025年二季報的詳細解讀。
主要財務指標:本期利潤虧損近百萬
指標表現不佳,多項出現虧損
報告期內(2025年4月1日 - 2025年6月30日),博時新能源汽車ETF主要財務指標如下:
主要財務指標金額(元)本期已實現收益597,021.46本期利潤-952,099.94加權平均基金份額本期利潤期末基金資產淨值160,326,731.08期末基金份額淨值
本期已實現收益爲597,021.46元,但本期利潤卻虧損952,099.94元,主要原因在於公允價值變動收益等因素影響。加權平均基金份額本期利潤爲 -0.0048元,顯示出每份基金在報告期內的盈利狀況不佳。期末基金資產淨值爲160,326,731.08元,期末基金份額淨值0.8432元。投資者需注意,上述基金業績指標未包含持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用後實際收益水平更低。
基金淨值表現:近三月跑贏業績比較基準
短期表現優於基準,長期仍有差距
本報告期內基金份額淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率對比如下:
階段淨值增長率①淨值增長率標準差②業績比較基準收益率③業績比較基準收益率標準差④① - ③② - ④過去三個月-0.65%1.91%-1.56%1.94%0.91%-0.03%過去六個月6.44%1.75%5.16%1.78%1.28%-0.03%過去一年29.13%2.30%26.47%2.32%2.66%-0.02%過去三年-44.22%1.91%-47.96%1.94%3.74%-0.03%自基金合同生效起至今-15.68%2.11%-12.95%2.18%-2.73%-0.07%
過去三個月,基金份額淨值增長率爲 -0.65%,而同期業績比較基準收益率爲 -1.56%,跑贏業績比較基準0.91% ,且淨值增長率標準差略低於業績比較基準收益率標準差,波動相對較小。過去六個月、一年,基金也均跑贏業績比較基準。然而,過去三年及自基金合同生效起至今,基金份額淨值增長率雖高於業績比較基準,但仍爲負增長,分別爲 -44.22%和 -15.68%,顯示長期投資收益欠佳,投資者需謹慎評估長期投資風險。
投資策略與運作:被動跟蹤指數,力求緊密跟蹤
採用完全複製法,平穩跟蹤指數
本基金爲被動跟蹤指數的基金,主要採用完全複製法進行投資,按照成份股在標的指數中的基準權重構建指數化投資組合,並根據標的指數成份股及其權重的變化進行相應調整。在報告期內,國內經濟保持穩定但各行業表現分化,A股市場呈現結構型行情,新能源板塊表現不佳。本基金保持平穩運行,實現對指數的緊密跟蹤,儘量減少和標的指數的跟蹤誤差,取得標的指數所代表的市場平均回報。
基金業績表現:二季度跑贏業績基準但仍虧損
份額淨值微降,跑贏基準仍需關注長期
截至2025年6月30日,本基金基金份額淨值爲0.8432元,份額累計淨值爲0.8432元。報告期內,本基金基金份額淨值增長率爲 -0.65%,同期業績基準增長率 -1.56%,跑贏業績基準0.91%。儘管在二季度相對業績比較基準有一定優勢,但基金份額淨值仍出現微降,投資者應關注基金長期業績表現及市場波動對淨值的影響。
市場展望:鋰電行業存機遇,關注關稅影響
國內外經濟存變數,鋰電行業或受益
展望2025年三季度,美國方面,關稅不確定性衝擊下,居民消費及投資信心邊際走弱,內部通脹受擾動,二季度消費、企業投資、地產數據已出現邊際放緩,預計三季度增長或仍放緩,但離衰退尚有距離。國內方面,在通脹未明顯起來前,流動性預計維持合理充裕,政策層面仍有空間。總體來看,國內經濟增速與企業盈利預計能保持穩定,鋰電行業有望受益於供需格局改善,固態電池等新技術帶來新增長機遇。本基金將繼續採用完全複製指數的被動跟蹤策略。投資者需關注國內外經濟形勢及行業動態變化對基金業績的影響。
基金資產組合:權益投資佔比超九成
權益投資主導,資產配置較集中
報告期末基金資產組合情況如下:
序號項目金額(元)佔基金總資產的比例(%)1權益投資157,964,582.66其中:股票157,964,582.664貴金屬投資5金融衍生品投資6買入返售金融資產其中:買斷式回購的買入返售金融資產7銀行存款和結算備付金合計2,519,513.491.578其他各項資產139,137.360.099合計160,623,233.51
權益投資佔基金總資產的比例高達98.34%,且全部爲股票投資,顯示基金資產配置高度集中於權益市場,風險相對較高。銀行存款和結算備付金合計佔比1.57% ,其他各項資產佔比0.09%。投資者需注意權益市場波動對基金資產價值的影響。
股票投資組合:製造業佔比近97%
行業集中於製造業,關注行業風險
境內股票投資組合行業分佈
報告期末按行業分類的境內股票投資組合如下:
代碼行業類別公允價值(元)佔基金資產淨值比例(%)A農、林、牧、漁業B採礦業997,858.680.62C製造業154,946,520.56D電力、熱力、燃氣及水生產和供應業E建築業F批發和零售業2,244.000.00G交通運輸、倉儲和郵政業H住宿和餐飲業信息傳輸、軟件和信息技術服務業J金融業2,006,382.721.25K房地產業L租賃和商務服務業M科學研究和技術服務業11,576.700.01N水利、環境和公共設施管理業O居民服務、修理和其他服務業P教育Q衛生和社會工作R文化、體育和娛樂業S綜合合計157,964,582.66
製造業公允價值佔基金資產淨值比例近97%,爲主要投資行業。採礦業佔比0.62%,金融業佔比1.25%,科學研究和技術服務業佔比0.01%,批發和零售業佔比幾乎可忽略不計。行業集中度較高,若製造業板塊出現大幅波動,將對基金淨值產生較大影響,投資者需密切關注製造業相關行業動態及風險。
港股通投資股票情況
本基金本報告期末未持有港股通投資股票。
股票投資明細:寧德時代佔比近10%
前十股票集中,關注個股波動
期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細如下:
序號股票代碼股票名稱數量(股)公允價值(元)佔基金資產淨值比例(%)1寧德時代61,88215,607,878.049.745三花智控280,1577,390,541.664.616億緯鋰能153,7037,041,134.434.397華友鈷業170,3406,305,986.803.938贛鋒鋰業141,1014,764,980.772.979國軒高科135,6014,401,608.462.7510天齊鋰業129,2814,142,163.242.58
前十名股票投資較爲集中,寧德時代佔基金資產淨值比例達9.74%。投資者需關注這些個股的經營狀況、行業競爭格局及股價波動對基金淨值的影響,如贛鋒鋰業在報告編制前一年受到中國證券監督管理委員會江西監管局的處罰,雖投資決策程序合規,但仍需關注後續影響。
開放式基金份額變動:二季度減少900萬份
份額贖回超申購,關注資金流向
開放式基金份額變動情況如下:
Col1單位:份本報告期期初基金份額總額199,135,070.00報告期期間基金總申購份額14,000,000.00減:報告期期間基金總贖回份額23,000,000.00報告期期間基金拆分變動份額本報告期期末基金份額總額190,135,070.00
本報告期期初基金份額總額爲199,135,070.00份,期間總申購份額14,000,000.00份,總贖回份額23,000,000.00份,導致期末基金份額總額減少900萬份至190,135,070.00份。份額贖回超過申購,反映部分投資者在二季度選擇離場,投資者可關注資金流向變化及對基金後續運作的影響。
綜合來看,博時新能源汽車ETF在2025年二季度業績表現有一定亮點,如跑贏業績比較基準,但也存在本期利潤虧損、份額減少等情況。投資者應結合自身風險承受能力,密切關注國內外經濟形勢、行業動態及基金投資組合變化,謹慎做出投資決策。
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