國泰國證信息技術創新主題ETF發起聯接季報解讀：份額大增，利潤下滑
來源：新浪基金∞工作室
2025年第二季度，國泰國證信息技術創新主題ETF發起聯接基金呈現出基金份額大幅增長、利潤下滑等特點。以下將對該基金2025年第二季度報告進行詳細解讀。
主要財務指標：A、C份額利潤均下滑
本期已實現收益
國泰國證信息技術創新主題ETF發起聯接A本期已實現收益爲151,502.56元，C份額爲97,022.46元 。
本期利潤
A份額本期利潤爲 -358,535.73元，C份額本期利潤爲 -204,128.23元，均出現虧損情況。
加權平均基金份額本期利潤
A份額加權平均基金份額本期利潤爲 -0.0285元，C份額爲 -0.0302元。
期末基金資產淨值
A份額期末基金資產淨值爲15,195,786.61元，C份額爲10,355,676.10元。
期末基金份額淨值
A份額期末基金份額淨值爲1.2372元，C份額爲1.2334元。
主要財務指標國泰國證信息技術創新主題ETF發起聯接A國泰國證信息技術創新主題ETF發起聯接C本期已實現收益（元）151,502.5697,022.46本期利潤（元）-358,535.73-204,128.23加權平均基金份額本期利潤（元）期末基金資產淨值（元）15,195,786.6110,355,676.10期末基金份額淨值（元）
基金淨值表現：短期跑輸業績比較基準
過去三個月
A份額淨值增長率爲 -2.25%，業績比較基準收益率爲 -1.65%，跑輸業績比較基準0.60%；C份額淨值增長率爲 -2.30%，跑輸業績比較基準0.65%。
過去六個月
A份額淨值增長率爲1.46%，業績比較基準收益率爲2.34%，跑輸業績比較基準0.88%；C份額淨值增長率爲1.36%，跑輸業績比較基準0.98%。
過去一年
A份額淨值增長率爲40.77%，業績比較基準收益率爲42.89%，跑輸業績比較基準2.12%；C份額淨值增長率爲40.49%，跑輸業績比較基準2.40%。
自基金合同生效起至今
A份額淨值增長率爲23.72%，業績比較基準收益率爲21.70%，跑贏業績比較基準2.02%；C份額淨值增長率爲23.34%，跑贏業績比較基準1.64%。
階段國泰國證信息技術創新主題ETF發起聯接A國泰國證信息技術創新主題ETF發起聯接C淨值增長率①淨值增長率標準差②業績比較基準收益率③①－③②－④淨值增長率①淨值增長率標準差②業績比較基準收益率③①－③②－④過去三個月-2.25%1.60%-1.65%-0.60%-0.03%-2.30%1.60%-1.65%-0.65%-0.03%過去六個月1.46%1.91%2.34%-0.88%-0.05%1.36%1.91%2.34%-0.98%-0.05%過去一年40.77%2.32%42.89%-2.12%-0.09%40.49%2.32%42.89%-2.40%-0.09%自基金合同生效起至今23.72%2.17%21.70%2.02%-0.09%23.34%2.17%21.70%1.64%-0.09%
投資策略與運作：跟蹤誤差控制在合理水平
2025年二季度，A股市場在外部衝擊下探底回升。4月初美國加徵關稅引發市場調整，後因中央匯金入場及政策積極信號企穩回升，5月中美經貿會談關稅緩和，市場持續修復。本季度國防軍工、銀行、通信等行業漲幅居前，食品飲料、家用電器、鋼鐵等調整幅度較大。
本基金作爲指數基金，根據市場行情、日常申贖等因素分析判斷，合理安排倉位及頭寸，將跟蹤誤差控制在合理水平，爲投資者提供精準投資工具。
基金業績表現：A、C份額二季度均下跌
本基金A類本報告期內的淨值增長率爲 -2.25%，同期業績比較基準收益率爲 -1.65%；C類本報告期內的淨值增長率爲 -2.30%，同期業績比較基準收益率爲 -1.65%。A、C份額在二季度均跑輸業績比較基準，出現下跌情況。
市場展望：信創產業鏈或持續受益
本基金跟蹤國證信息技術創新主題指數，成分股涵蓋基礎硬件、基礎軟件等領域。隨着信創產業發展，行業信創應用鋪開，同時海外風險事件頻發，國產替代與自主可控的必要性與緊迫性愈發突出，信創產業鏈作爲重點領域或將持續受益。
基金資產組合：超89%投資於目標基金
權益投資
本基金本報告期末未持有股票。
基金投資
金額爲24,075,559.41元，佔基金總資產的比例爲89.68%，主要投資於國泰國證信息技術創新主題交易型開放式指數證券投資基金。
固定收益投資
金額爲1,409,366.39元，佔基金總資產的5.25%，全部爲國家債券。
其他資產
銀行存款和結算備付金合計872,596.31元，佔比3.25%；其他各項資產488,712.69元，佔比1.82%。
項目金額(元)佔基金總資產的比例(%)權益投資其中：股票基金投資24,075,559.41固定收益投資1,409,366.395.25其中：債券1,409,366.395.25資產支持證券貴金屬投資金融衍生品投資買入返售金融資產其中：買斷式回購的買入返售金融資產銀行存款和結算備付金合計872,596.313.25其他各項資產488,712.691.82合計26,846,234.80
行業股票投資：本期末無股票持倉
本基金本報告期末未持有股票，因此不存在按行業分類的股票投資組合以及按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的股票投資明細。
開放式基金份額變動：總份額增長超1倍
A份額
本報告期期初基金份額總額爲12,337,043.87份，期間總申購份額2,643,528.29份，總贖回份額2,698,358.01份，期末基金份額總額爲12,282,214.15份。
C份額
本報告期期初基金份額總額爲4,773,081.80份，期間總申購份額14,737,431.44份，總贖回份額11,114,492.89份，期末基金份額總額爲8,396,020.35份。
總體
報告期內基金總份額從期初的17,110,125.67份增長至期末的20,678,234.50份，增長了約20.85%，其中C份額申購贖回變動幅度較大，申購份額大幅增長。
項目國泰國證信息技術創新主題ETF發起聯接A國泰國證信息技術創新主題ETF發起聯接C本報告期期初基金份額總額（份）12,337,043.874,773,081.80報告期期間基金總申購份額（份）2,643,528.2914,737,431.44減：報告期期間基金總贖回份額（份）2,698,358.0111,114,492.89報告期期間基金拆分變動份額（份）本報告期期末基金份額總額（份）12,282,214.158,396,020.35
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