美股最新評級 | 國泰海通維持特斯拉“優於大市”評級，目標價346美元

財聯社4月30日訊（編輯 齊靈）以下爲各家券商對美股的最新評級和目標價：

招商證券(香港)維持Alphabet（GOOG.O）買入評級，目標價218美元：

儘管管理層預計資本支出增加將拖累全年盈利增長，但公司在廣告業務和雲服務領域表現強勁，且維持了25財年750億美元的資本支出計劃。廣告業務和雲服務收入分別增長10%和28%，AI驅動的增長勢頭強勁，預計將推動長期可持續增長。

中信證券維持Digital Realty（DLR.N）買入評級，目標價188美元：

公司受益於AI及高性能計算需求，25Q1業績符合預期，盈利能力改善，調整後EBITDA及核心FFO雙位數增長。全球佈局深化，PlatformDIGITAL覆蓋廣泛，訂單動能充沛，未上線訂單創新高，續租提價能力提升。公司上調全年收入、調整後EBITDA及核心FFO指引，盈利預期上修。

中金公司維持GE Vernova Inc（GEV.N）跑贏行業評級，目標價408美元：

公司2025 1Q業績符合預期，收入和訂單內生增速穩健，EBITDA利潤率提升顯著。氣電、電網板塊訂單強勁，風電板塊受政策影響訂單收縮但利潤率改善。儘管面臨關稅和供應鏈風險，公司指引樂觀，預計2025年營收和自由現金流穩健增長。

西南證券維持Meta（META.O）買入評級：

分析師認爲，Meta通過升級廣告平臺、發佈視覺大模型WebSSL以及開放AI眼鏡實時翻譯功能，加速AI佈局，有望提升廣告效率和轉化率，支撐廣告業務增長。同時，Space Llama項目打開B端市場，有利於AI業務拓展。預計2025-2027年淨利潤分別爲649億美元、736億美元、846億美元。風險提示：海外經濟衰退、廣告業務增長不及預期、元宇宙業務虧損、AI進展不及預期。

招商證券(香港)維持Thermo Fisher（TMO.N）買入評級，目標價526美元：

儘管面臨關稅和政策變化的宏觀挑戰，公司1Q25業績超預期，且管理層維持全年收入指引。公司通過供應鏈調整、成本管理及價格調整等策略應對挑戰，並計劃投資20億美元以擴大產能和研發，以支持長期增長。

第一上海維持菲莫國際（PM.N）持有評級，目標價185美元：

分析師認爲，公司25Q1業績超預期，可燃業務展現韌性，無煙業務增長迅猛，尼古丁袋業務持續爆發。儘管宏觀經濟存在不確定性，但公司憑藉全球供應鏈網絡和製造基地，預計能有效應對挑戰，維持盈利預測，目標價對應25年25倍PE。

國泰海通維持世紀互聯（VNET.O）優於大市評級，目標價10.84美元：

分析師預計公司2025-2027年營業收入和EBITDA將持續增長，得益於批發型數據中心的快速擴張和AI需求增長。2025年爲交付大年，資本開支大增，業績或在2026年體現。風險包括AI需求不及預期、項目建設進度延遲及市場競爭加劇。

海通國際維持斯倫貝謝（SLB.N）持有評級：

儘管公司經調淨收入低於預期，但指引顯示2025年下半年利潤率有望改善，且數字化業務強勁增長，預計收入超10億美元。然而，原油市場失衡及關稅政策不確定性帶來挑戰，全球原油資本支出可能進一步下滑。公司面臨油氣資本支出下滑、油服需求減少等風險。

國泰海通維持特斯拉（TSLA.O）優於大市評級，目標價346美元：

分析師基於汽車產線升級完成、儲能業務強勁增長、Robotaxi和Optimus項目如期推進，以及馬斯克迴歸公司運營等因素，採用SOTP估值法給予目標價。儘管面臨FSD滲透率、Robotaxi進展等風險，但特斯拉的創新能力和市場前景仍被看好。

第一上海維持特斯拉（TSLA.O）評級：

儘管特斯拉一季度營收不及預期，淨利潤同比減少71%，但公司在Robotaxi、更實惠車型、FSD、機器人及4680電池等方面進展顯著，且儲能業務增長迅猛。儘管關稅影響短期需求，但長期電氣化和人工智能將驅動儲能需求。特斯拉的創新能力和市場佈局仍具吸引力。

第一上海維持亞馬遜（AMZN.O）評級：

分析師基於市場預期和公司指引，預計亞馬遜Q1收入同比增長8%，經營利潤增長14%，EPS增長39%。儘管面臨關稅壓力，亞馬遜通過前瞻性備貨和價格優勢維持競爭力。AI需求強勁，AWS業務增長受惠，公司計劃通過自研芯片和優化推理成本提升性價比。

中信證券維持英特爾（INTC.O）持有評級，目標價21美元：

儘管關稅風險下提前採購令當季表現超預期，但FY25Q2指引不及預期，且面臨競爭壓力和新產品認可度問題。新CEO戰略規劃包括精簡開支和推進代工業務，建議關注市場佔有率改善及代工業務盈利情況。目標價調整基於FY2026 16.5倍PE。