美股最新評級 | 中信證券維持Robinhood買入評級，目標價105美元

財聯社7月4日訊（編輯 齊靈） 以下爲各家券商對美股的最新評級和目標價:

中信證券維持Robinhood（HOOD.O）買入評級，目標價105美元:

公司發佈多項加密資產新產品，涵蓋代幣化股票、永續合約及質押業務，增強全球市場佈局與RWA技術研發。歐洲市場拓展及產品線完善有望提升長期增長動能，疊加6月交易數據超預期，支撐目標價上調至105美元，反映對公司戰略方向與增長潛力的認可。

西南證券給予禾賽（HSAI.O）買入評級，目標價27.66美元:

公司是全球激光雷達龍頭，24年ADAS及L4領域市佔率領先，Non-GAAP首次全年盈利，預計25年保持高增。受益智能駕駛滲透率提升，國內車用激光雷達市場將快速增長，疊加Robo+新場景拓展，如機器人、無人配送等，打開長期成長空間。預計25-27年營收CAGR爲44.3%，PS估值合理上修，給予25年7.5倍PS，目標價27.66美元。

華興證券維持邁威爾科技（MRVL.O）買入評級，目標價110.42美元:

公司受益於美國雲服務商資本開支增長，2025年有望突破3,000億美元。公司在3nm/5nm工藝實現量產，佈局2nm及埃米級工藝，硅光子產品進展領先。XPU Attach高毛利業務潛力大，多個項目預計2027年貢獻收入。目標價反映其數據中心芯片領先地位及未來兩年增長預期。風險包括行業週期波動、研發進度不及預期及競爭加劇。

華泰證券首次給予能源轉換（ET.N）買入評級，目標價23.34美元:

公司憑藉全產業鏈佈局與Permian核心地位，在LNG出口及電力需求增長中具備上行彈性。87%收入來自固定費用合同，長期合約加權期限8.3年，通脹掛鉤條款覆蓋52%收入，現金流可預見性強。2025年目標估值對應10x EV/EBITDA，反映合夥制企業流動性折價。風險包括FERC費率爭議、LNG審批延遲及融資成本上升等。

第一上海維持耐克（NKE.N）中性評級:

公司2025財年Q4營收111億美元，同比-11%，毛利率下滑4.4個百分點至40.3%，EPS同比-86%至0.14美元，受高庫存及折扣壓力影響。儘管“Win Now”計劃在北美與EMEA推進順利，且與亞馬遜達成合作，但大中華區恢復緩慢、關稅成本上升及盈利承壓仍構成挑戰。

第一上海維持特斯拉（TSLA.O）買入評級:

特斯拉完成首輛Model Y無人駕駛交付，推動自動駕駛技術落地，FSD進展顯著。德克薩斯州出臺Robotaxi新法，爲特斯拉部署L4+級無人駕駛提供合規基礎。Optimus V3集成Grok語音AI，提升人機交互能力，年內有望量產5000-10000臺。全球超級充電樁突破7萬座，基礎設施擴張支撐長期增長。儘管中國區交付量短期下滑，技術突破與生態佈局強化其行業領先地位。

華通證券給予英偉達（NVDA.O）買入評級:

公司2026Q1營收440.06億美元，YoY+69.18%，數據中心業務增長73%，帶動整體毛利率提升至30.69%。預計2025年營收達2076億美元，YoY+59.08%，經營利潤率60.5%。儘管面臨出口限制與監管風險，AI基礎設施擴張及Blackwell架構升級支撐長期增長邏輯。