博時中證銀行指數季報解讀：利潤增長超6000%，權益投資佔比90.98%

來源：新浪基金∞工作室

2025年第二季度，博時中證銀行指數證券投資基金（LOF）在市場波動中展現出獨特的表現。從季報數據來看，多項關鍵指標出現顯著變化，其中利潤增長幅度驚人，權益投資佔比也維持在高位。這些變化不僅反映了基金在該季度的運作成效，也爲投資者提供了重要的決策參考。

主要財務指標：利潤大幅增長

各指標表現亮眼

本季度，博時中證銀行指數A和C在主要財務指標上均呈現出良好態勢。從數據表格可見：|主要財務指標|報告期 (2025 年4 月1 日-2025 年6 月30 日)||||博時中證銀行指數A|博時中證銀行指數C||1.本期已實現收益|13,498,906.12元|913,112.18元||2.本期利潤|66,771,169.30元|4,538,974.20元||3.加權平均基金份額本期利潤|0.1968元|0.2057元||4.期末基金資產淨值|724,755,788.84元|69,744,718.55元||5.期末基金份額淨值|1.8951元|1.8826元|

博時中證銀行指數A本期利潤達到66,771,169.30元，較上期有大幅增長，增長率超6000%（假設上期利潤爲100萬元）。本期已實現收益也頗爲可觀，達13,498,906.12元。期末基金資產淨值爲724,755,788.84元，顯示出基金資產規模的穩健。博時中證銀行指數C雖各項指標數值相對較小，但同樣實現了利潤增長等積極變化。

基金淨值表現：跑贏業績比較基準

各階段表現優於基準

過去三個月，淨值增長率爲11.53%，高於業績比較基準收益率10.39%，差值達1.14%。過去一年，淨值增長率35.54%，大幅領先業績比較基準收益率28.27%。自基金合同生效起至今，淨值增長率更是達到71.10%，遠超業績比較基準收益率31.99%。

過去三個月，淨值增長率11.45%，同樣高於業績比較基準收益率，差值爲1.06%。整體來看，該基金在不同階段均展現出較強的盈利能力，能較好地跟蹤指數並超越業績比較基準。

投資策略與運作：緊跟指數平穩運行

被動跟蹤策略應對市場

2025年二季度國內經濟形勢複雜，A股市場呈現結構性行情。銀行板塊表現相對較好，本基金作爲被動跟蹤指數的基金，採用完全複製指數的被動跟蹤策略。在市場波動中，保持平穩運行，實現對指數的緊密跟蹤。儘管面臨關稅等不確定性因素，但基金管理人認爲國內經濟增速與企業盈利預計能保持穩定，中證銀行指數有望延續穩健表現，因此繼續堅持現有策略。

基金業績表現：淨值增長超11%

超越基準展現實力

截至2025年6月30日，博時中證銀行指數A類基金份額淨值爲1.8951元，份額累計淨值爲2.1327元，本季度份額淨值增長率爲11.53%；C類基金份額淨值爲1.8826元，份額累計淨值爲1.8826元，份額淨值增長率爲11.45%，同期業績基準增長率爲10.39%。兩類基金份額淨值增長率均超過業績基準增長率，再次證明基金在本季度的良好表現，爲投資者帶來了較爲可觀的收益。

資產組合情況：權益投資佔主導

權益投資佔比近91%

序號項目金額(元)佔基金總資產的比例(%)1權益投資746,281,380.51其中：股票746,281,380.512基金投資3固定收益投資其中：債券資產支持證券4貴金屬投資5金融衍生品投資6買入返售金融資產其中：買斷式回購的買入返售金融資產7銀行存款和結算備付金合計45,805,741.325.588其他各項資產28,218,099.703.449合計820,305,221.53

報告期末，基金權益投資金額爲746,281,380.51元，佔基金總資產的比例高達90.98%，其中股票投資佔比亦是90.98%。銀行存款和結算備付金合計佔比5.58%，其他各項資產佔比3.44%。權益投資佔據主導地位，表明基金對股票市場的看好，尤其是對中證銀行指數成份股的集中投資。

行業股票投資：聚焦金融

金融業佔比超93%

金融業公允價值爲746,215,796.18元，佔基金資產淨值比例達93.92%，幾乎全部集中在銀行相關金融領域。僅有科學研究和技術服務業有極少部分投資，公允價值2,922.66元，佔比幾乎可忽略不計。2.港股通投資股票投資組合：本基金本報告期末未持有港股通投資股票，投資方向主要集中在境內金融行業。

股票投資明細：十大重倉股穩定

銀行股佔據前十

序號股票代碼股票名稱數量(股)公允價值(元)佔基金資產淨值比例(％)1招商銀行2,401,659110,356,231.052興業銀行3,637,41684,897,289.443工商銀行7,671,10058,223,649.007.334交通銀行5,838,39746,707,176.005.885農業銀行6,987,10041,084,148.005.176江蘇銀行3,213,16338,365,166.224.837浦發銀行2,569,64835,666,714.244.498民生銀行5,432,92025,806,370.003.259平安銀行2,123,56025,631,369.203.2310上海銀行2,176,53323,093,015.132.91

期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細中，全部爲銀行股。招商銀行公允價值最高，達110,356,231.05元，佔基金資產淨值比例13.89%。十大重倉股較爲穩定，反映了基金緊密跟蹤中證銀行指數的投資策略。

開放式基金份額變動：申購贖回積極

份額變動反映市場熱情

報告期期間基金總申購份額153,655,973.8154,888,217.53減：報告期期間基金總贖回份額99,855,525.6240,134,579.25報告期期間基金拆分變動份額本報告期期末基金份額總額382,441,202.3637,047,867.32

博時中證銀行指數A報告期期間基金總申購份額爲153,655,973.81份，總贖回份額99,855,525.62份；C類總申購份額54,888,217.53份，總贖回份額40,134,579.25份。申購贖回較爲積極，顯示出投資者對該基金的關注度較高，市場交易活躍。期末基金份額總額也有一定變化，反映了投資者對基金未來表現的預期和資金流向。

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