造假7年虛增營收超14億,退市邊緣*ST廣道仍遭爆炒因爲啥?
深陷財務造假泥潭、瀕臨退市的*ST廣道(839680.BJ),近期上演了一出股價異動的“瘋狂戲碼”。6月25日至7月18日的18個交易日內,該股3次因異常波動停牌覈查,5次30%漲停,股價累計暴漲超250%,市值從不足2億元飆升至6.3億元。
7月15日,2個個人賬戶違規操縱*ST廣道股價被北交所處罰,遊資仍“頂風入場”推高股價,7月16日*ST廣道再度“30cm”漲停,成交額進一步放大到1.61億元,7月17日起再度停牌覈查。
這場離譜的炒作行情背後,是*ST廣道長達7年系統性財務造假,虛增營收超14億元的,監管部門已對相關責任方祭出重罰。
股價暴漲超250%,3次停牌覈查
近期,北交所上市企業*ST廣道股價出現異常波動。6月25日至7月18日,18個交易日內3次停牌覈查,並先後5次30%漲停,股價累計漲幅超250%,公司市值也由期初的不足2億元快速增長至6.3億元。
經北交所深入覈查,在*ST廣道7月15日股價異常波動期間,相關個人賬戶存在嚴重違規交易行爲。“景娜娜"”證券賬戶通過在漲停價格持續申報買入的方式,實施漲停價申報維持行爲,人爲強化股票漲停狀態,誤導市場預期。“吳行遠"”證券賬戶則採取更爲隱蔽複雜的操作手法,通過拉擡打壓股價、自買自賣等異常交易行爲,刻意製造市場活躍假象。
上述異常交易行爲嚴重擾亂了證券市場正常交易秩序,北交所對“景娜娜”“吳行遠”相關證券賬戶採取限制交易一個月的監管措施,並將其違規行爲記入證券期貨市場誠信檔案,以切實規範市場交易秩序。
股價暴漲背後,*ST廣道早已深陷財務造假的泥沼無法自拔。回溯至2024年底,公司便因涉嫌信息披露違法違規,被證監會立案調查。
在被立案調查前,受益於當時北交所股票爆炒行情,在沒有利好的情況下,*ST廣道從2024年9月27日開始,一個月股價大漲3倍,創35.98元年內新高,被立案調查時股價還維持在27元的高位。
從被立案調查到今年6月收到行政處罰告知書,*ST廣道股價從27元高點一路跌至2.4元低點,股價跌去90%。
在退市幾乎是板上釘釘的時候,*ST廣道居然又迎來爆炒,有市場人士分析認爲,這種瘋狂爆炒背後可能存在兩種動機,要麼是套在裡面的大資金,想通過拉昇股價的方式吸引散戶跟風,從而趁機出貨離場;要麼就是賭徒式的博傻資金,畢竟該股票一天有30%的漲跌幅,對於追求刺激的投機者來說吸引力不小。
6月25日至7月16日龍虎榜數據顯示,多個遊資席位頻繁現身快速輪換。6月25日、26日,國金證券深圳分公司席位淨買入315萬元位於買一,7月4日國泰海通證券四川成都順城大街營業部等多個席位接力淨買入超800萬,上述國金證券深圳分公司席位在7月4日、14日大額賣出獲利離場。
在7月15日北交所處罰兩個個人賬戶後,7月16日*ST廣道再度“30cm”漲停,成交額進一步放大到1.61億元,換手率高達40%,主力淨流入1328萬元,華西證券天津友誼路、中國中金財富證券長沙湘江中路等席位“頂風買入”。
長達7年的系統性財務造假
*ST廣道的財務造假並非偶發行爲,而是一場持續七年的系統性騙局。據深圳監管局查明,公司通過全鏈條僞造業務憑證的方式虛構銷售與採購活動:從製作虛假的購銷合同、發票,到僞造銀行回單、發貨通知單及入庫單,形成了一套看似完整的“業務閉環”。這種造假手法覆蓋了業務開展的全流程,使得虛假的經營數據能夠堂而皇之地出現在財務報表中。
值得注意的是,造假行爲涉及公司多個部門核心人員。財務部門負責製作虛假會計報表、提供僞造的銀行對賬單;採購部門配合生成虛假入庫單、付款申請單;銷售部門則僞造出庫單、收貨確認單等單據,甚至攔截審計詢證函以掩蓋真相。控股股東、實際控制人金文明更是直接協調外部資金配合造假,審批關聯公司參與資金流轉,爲整個造假鏈條提供“後勤保障”。
從具體數據來看,2018年至2024年上半年,*ST廣道虛增營業收入累計達14.65億元,虛增額從1.43億元逐年攀升至3.04億元,2024年上半年仍虛增營業收入7164.61萬元。這些虛假收入在當期報告記載金額中的佔比最低爲85.87%,最高達99.39%,意味着公司近九成以上的營收都是“紙上財富”。
在營業成本方面,2018年至2024年上半年累計虛增金額達7.54億元,虛增額從6465.26萬元逐年增長至1.63億元,佔當期報告記載成本的比例介於83.30%至99.13%之間。其中2022年虛增成本佔比高達99.13%,幾乎完全虛構了當年的成本支出。
如此大規模的財務造假,導致公司2018年至2023年年度報告、2024年半年度報告及定向發行股票募集說明書均存在虛假記載,嚴重誤導了投資者對公司經營狀況的判斷。深圳監管局已就此擬對公司處以1000萬元罰款,對直接責任人金文明、趙璐分別處以1500萬元、500萬元罰款,並採取終身證券市場禁入措施。
*ST廣道2025年一季度營收僅560萬,歸母淨利潤虧損609萬元,淨資產僅剩6542萬元,目前因炒作市值已達6.3億元。業內人士提醒,*ST廣道的炒作已完全脫離基本面,淪爲純粹的“資金博傻”遊戲。