【明日主題前瞻】榮耀官宣進軍機器人產業，展示的機器人跑步速度創行業紀錄
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榮耀官宣進軍機器人產業，展示的機器人跑步速度創行業紀錄
據媒體報道，榮耀CEO李健在榮耀400系列發佈會上展示了其員工與機器人研發的故事，意外官宣了榮耀已經進軍機器人的消息。據瞭解，李健在發佈會上展示的這款機器人，跑步速度已經達到4m/s，打破了之前的機器人行業記錄。
中商產業研究院分析師預測，2025年全球人形機器人產業規模將達到53億美元，2028年達到206億美元。萬聯證券認爲，2025年各地針對人形機器人產業的政策持續升級，政策加碼旨在加速供應鏈自主可控與全球競爭力構建，推動中國從“技術跟隨者”向“規則制定者”轉變。目前，成本仍是制約人形機器人大規模普及應用的重要因素之一，建議關注受益於人形機器人大規模應用的國產零部件優質企業。
公司方面，勝宏科技已與人形機器人領域部分國內外頭部企業建立了合作關係，應用於該領域的PCB產品已實現小批量出貨。浙江榮泰已有產品通過直接或者間接的業務渠道向機器人的海外廠商供貨或者進行相關產品的業務開發。泰國子公司有規劃佈局機器人新材料結構件和絲槓產品等相關業務。
小馬智行與廣州公交達成戰略合作，共同推動自動駕駛商業化
據媒體報道，小馬智行宣佈，與廣州市公共交通集團有限公司簽署戰略合作框架協議。根據協議內容，雙方將利用各自優勢，在自動駕駛汽車和出行平臺業務、自動駕駛汽車後服務市場業務、自動駕駛物流運營服務等領域展開合作。
根據中商產業研究院數據，中國自動駕駛市場規模2025年將逼近4500億元。光大證券表示，2025年隨着L3級別法律法規的完善、智能駕駛支持政策的推動和車企“智駕平權”戰略的推行，L2+及以上級別的智能駕駛有望加速滲透。
公司方面，弘景光電主要產品包括智能汽車光學鏡頭及攝像模組和新興消費光學鏡頭及攝像模組，其中智能汽車產品應用於智能座艙、智能駕駛。內蒙一機無人駕駛領域主要涉及多路圖像處理裝置、車載域控制器、車輛控制器、採集驅動軸裝置、智能駕駛軟件、路徑規劃算法、自動駕駛算法等。
SHEIN成全球時尚新領軍電商，超百億元加碼國內智慧供應鏈
近日，第三方電商數據分析平臺ECDB最新數據顯示，SHEIN（中文名：希音）超過沃爾瑪和耐克，成爲在線時尚新領軍電商。並且公開信息顯示，SHEIN近年來仍在以廣州爲核心持續投資超百億加碼一體化智慧供應鏈，持續佈局“按需時尚”的柔性供應鏈體系。
在供需兩端推動下，中國跨境出口B2C平臺快速發展，以“出海四小龍”（SHEIN、TEMU、Tiktok、AliExpress）爲代表的跨境出口B2C平臺進入全球視野，進入高速成長期。美國知名權威諮詢公司MorningConsult調查報告顯示，隨着全球消費者對跨境商品的需求不斷增長，跨境電商市場空間將繼續擴大，Temu和SHEIN在自主供應鏈及成本優勢加持下望獲取更大市場份額，相關供應鏈公司受益。
上市公司中，潯興股份是Shein優質供應商，深度介入shein供應鏈。嘉誠國際爲希音提供跨境電商逆物流服務（進口）；在佛山三水及江門鶴山地區爲希音提供跨境出口備貨倉代運營及質檢倉代運營服務。
字節、華爲、小米紛紛佈局，機構稱該產品有望成爲端側AI落地最佳場景之一
近日，界環AI音頻眼鏡推出三款夏季新品，在外觀設計、佩戴舒適性與場景適配性上全面升級。此外，另一玩家雷鳥創新5月27日晚間推出AR眼鏡、AI拍攝眼鏡等多款新品。
方正證券表示，智能眼鏡有望成爲端側AI落地最佳場景之一。“AI眼鏡”可以定義爲在普通眼鏡/墨鏡的基礎上，導入多模態AI功能，是對端側AI應用場景重要探索。2023年9月，Meta與Ray-Ban第二代聯名產品Ray-BanMeta發售，擁有輕便時尚的外形及便捷的拍攝、音頻、交互功能，2024年累計銷量達142萬臺。2024年全球AI智能眼鏡銷量152萬臺，隨着RayBanMeta的銷量增長，以及智能眼鏡創業廠商、手機廠商、互聯網大廠等接連入場發售AI智能眼鏡新品，預計2025年全球銷量達350萬臺，同比增長230%。
上市公司中，博士眼鏡目前在智能眼鏡業務上已與星紀魅族、雷鳥創新、XREAL、界環、李未可、ROKID等品牌開展合作。天鍵股份AR眼鏡產品已經量產，AI眼鏡產品正在積極研發和佈局。
應用端、成本端、軟件端迎來三重突破，該領域產業化關鍵瓶頸正在打開
2025國際人形機器人技能大賽29日舉辦，此次大賽設置人形機器人應用場景挑戰賽、具身智能應用場景挑戰賽、核心部件技術創新賽、人形機器人足球挑戰賽、具身機器人達人秀五大賽道，共28個場景比賽科目，包括汽車貼標、電池固定、衣服摺疊、垃圾清理等，有助於推動場景落地應用，實現商業模式的正向閉環。
民生證券認爲，人形機器人技術加速演進，已成爲科技競爭的新高地、未來產業的新賽道、經濟發展的新引擎，產業奇點已至，應用端、成本端、軟件端迎來三重突破，產業化關鍵瓶頸正在打開。人形機器人板塊正從主題投資邁向成長投資，2025年有望成爲全球量產元年。技術端，大模型突破通用性瓶頸，DeepSeek低成本訓練範式加速AGI落地；產業端，特斯拉、英偉達、華爲等科技巨頭密集佈局；政策端，政府工作報告明確，培育具身智能等未來產業，大力發展智能機器人。預計2025年全球出貨量將達萬臺級別，2027年特斯拉目標產能突破百萬臺，產業鏈長期成長空間打開。
上市公司中，昊志機電目前在機器人領域的產品涵蓋諧波減速器、無框力鉅電機、驅動器、控制系統、六維度力鉅傳感器、剎車機構、編碼器、電磁快換模塊、關節模組以及末端執行機構等機器人領域核心部件。公司諧波減速器、無框力矩電機和編碼器等產品可應用於人形機器人。協創數據表示，公司旗下Fcloud OmniBot機器人開發平臺於2025年5月29日首次亮相張江人形機器人開發者大會暨張江人形機器人創新創業大賽。此次大會擬在張江科學會堂舉辦，公司將在人形機器人創新產品展現場設立展位。井鬆智能表示，公司將深化在 AGV 智能綠色機器人領域的創新，不斷推出新一代產品， 並加速推進輪式類人形機器人的研發工作， 以鞏固公司以智能倉儲物流系統爲主的核心業務。
半導體產業鏈的基石，高性能芯片需求與日俱增有望持續帶動這類產品需求
機構指出，半導體材料位於半導體產業鏈上游環節，對產業發展起到重要支撐作用。受益下游晶圓廠產能擴張、先進工藝製程佔比提升與關鍵材料國產加速，國內半導體材料各細分環節有望迎來良好發展機遇。
半導體材料是半導體產業鏈的基石，具有產業規模大、細分品類多、技術門檻高等特點。作爲產業鏈的上游支撐環節，半導體材料在半導體行業的產值佔比約10%多，2022年全球半導體材料市場規模總計727億美元。隨着AI應用領域的不斷拓寬，以及在終端消費電子產品中的滲透，爲滿足市場規模的快速擴增和終端電子產品對於AI應用的算力支撐，高性能芯片的需求將會與日俱增。國際數據公司（IDC）表示，全球半導體市場在經歷2024年的復甦後，預計將在2025年實現穩步增長，這一增長由AI（人工智能）需求的持續上升和非AI需求的逐步復甦共同推動，從而有望持續帶動半導體材料的需求。
上市公司中，鼎龍股份CMP拋光材料、半導體顯示材料產品已在國內主流晶圓廠、顯示面板廠客戶規模放量銷售，市場滲透率持續提升；半導體先進封裝材料及高端晶圓光刻膠業務均於2024年取得了首張批量訂單。艾森股份是國內少數能同時覆蓋半導體封裝、 晶圓製造和半導體顯示的全鏈條電子材料公司。 隨着半導體行業景氣度逐步回升， 市場需求呈現穩步恢復態勢， 公司依託在傳統封裝領域深厚的技術積累與完善的產品佈局， 相關產品出貨量隨着行業週期回暖實現持續增長。上海新陽的ArF浸沒式光刻膠的部分光學數據目前在國內同行業當中處領先水平，公司光刻膠業務正在穩定的拓展當中。
集成電路產業支柱之一，機構稱該細分行業受益於技術突破+併購政策支持
近日，2025AI-First國產EDA芯片設計協同研討會在南京成功舉辦。中科南京智能技術研究院院長周玉梅指出AI技術快速發展，國內大模型崛起，本次研討會聚焦AI如何賦能集成電路設計與EDA領域，推動行業創新。
開源證券表示，EDA是集成電路領域的上游基礎工具，在計算機系統輔助下，完成IC功能設計、綜合驗證、物理設計等流程軟件，貫穿於集成電路設計、製造、封測等環節，與設備、材料並稱爲集成電路產業的三大戰略基礎支柱。開源證券認爲，EDA和IP行業作爲集成電路產業鏈上游核心環節，是撬動集成電路產業發展的關鍵因素，應當重視國內在相關領域具有領先地位的企業。以EDA爲代表的半導體底層硬科技成爲突破關鍵，EDA行業受益技術突破+併購政策支持。
上市公司中，華大九天能夠提供全面模擬電路設計EDA工具系統，並積極探索EDA+IP的組合策略。公司作爲EDA國產化破局者，2022年佔7%市場份額，位列中國公司首位。概倫電子製造類EDA產品線歷經十餘年不斷選代和創新，形成了業界最爲完整、成熟的DesignEnablement（設計實現）EDA綜合解決方案，已被全球前十大晶圓代工廠和業界頭部設計企業廣泛應用於工藝平臺研發、COT流程開發定製，和新材料、新器件、新工藝研發。