【明日主題前瞻】人形機器人發展領跑全球，國產機器人海外熱銷

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人形機器人發展領跑全球，國產機器人海外熱銷

據報道，我國工業機器人產量和裝機量連續多年位居全球第一，人形機器人發展領跑全球。當前，業內企業的新技術、新產品正在快速走向海外，不僅擴大了國際影響力和市場份額，也吸引了衆多國際投資方的關注。此外，杭州市司法局發佈公告，市發改委起草了《杭州市促進具身智能機器人產業發展條例（草案）》，現公開徵求意見。

近期，國內機器人產業鏈涌現積極變化。本體廠商持續取得訂單突破，說明人形機器人在商業化探索方面逐步進入落地階段；同時，宇樹完成IPO輔導備案，頭部國產機器人本體廠商加快推進資本化進程，預計將得到廣泛關注，並進一步促進全行業資本開支增加。上海證券吳婷婷認爲，DeepSeek人工智能公司的涌現推動通用機器人大模型的發展，助力人形機器人實現具身智能，人形機器人產業鏈進入“百花齊放，百家爭鳴”階段，目前人形機器人進入工業場景，已經成爲國內外確定性較高的應用趨勢，人形機器人商業化落地可期。

上市公司中，能科科技AI產品及服務主要面向產品智能化、產品研發域、產品製造域等應用場景。具身智能機器人是產品智能化應用場景之一，目前主要聚焦在具身智能機器人訓推的服務領域。夏廈精密產品應用於人形機器人上的產品主要爲精密齒輪、減速機產品、絲槓產品等。其中精密齒輪產品、減速機等已供應於國內外知名機器人，絲槓產品已有陸續試樣及小批量訂單。

我國構建國際最大規模該領域系統，機構稱產業迎關鍵拐點

媒體報道，我國構建國際最大規模原子量子計算系統。近日，中國科學技術大學潘建偉、陸朝陽教授等與上海量子科學研究中心/上海人工智能實驗室鍾翰森研究員等同事合作，利用人工智能技術，實現了高度的並行性以及與陣列規模無關的常數時間消耗，在60毫秒內成功構建了多達2024個原子的無缺陷二維和三維原子陣列，刷新了中性原子體系無缺陷原子陣列規模的世界紀錄。該方法爲大規模中性原子量子計算奠定了關鍵技術基礎。相關研究成果日前在國際學術期刊《物理評論快報》上發表。

國金證券表示，量子計算產業迎關鍵拐點，從實驗室研發向專用量子計算機應用過渡。隨着量子糾錯技術的持續優化和生態體系的不斷完善，量子計算有望迎來規模化應用的黃金期。市場規模看，2024年全球量子計算產業規模突破50億美元，預計2024-2030年CAGR達87.6%，約40%的量子計算企業有望在2025年實現25%以上的營收增長；技術層面看，量子計算核心技術指標持續提升，量子比特數量已達千比特級，門保真度突破99%，相干時間延長至毫秒級，超導路線憑藉可擴展性優勢佔據主導地位，商業化潛力有望率先釋放；應用層面看，D-WAVE等企業在金融建模、藥物研發等細分領域已實現商業化突破，金融、能源、物流領域或將成爲量子計算最主要的應用場景，潛在市場價值可能超兩千億美元。量子計算產業已步入商業化落地的關鍵階段，產業鏈生態有望全面受益。

上市公司中，復旦復華於2024年9月2日與本源量子計算科技（合肥）股份有限公司舉行戰略合作簽約儀式，雙方就攜手開拓超導量子計算機應用市場，共謀量子計算產業發展達成合作意向。科華數據依託智算中心平臺，與玻色量子等合作伙伴積極推動將以實用化光量子計算機爲代表的新型算力設備融入現有算力中心，打造更完善、更多元、面向未來的算力基礎設施，爲人工智能、物聯網等新技術的創新發展注入全新動能。例如，公司爲蘇州大學未來科學與工程學院提供量子計算雲平臺算力服務，支持學院算法仿真實驗，推動其在量子物理領域的研究，助力學院科研成果的產出和科技領域人才的培養。

消費級DDR4供應緊張，七月合約價飆漲逾60~85%

據媒體報道，TrendForce集邦諮詢最新調查，相較PC和Server市場，近期消費級DRAM的供應更加緊張，其終端需求來自工控、網通、電視、消費性電子及控制器等，主要存儲器的採用規格爲DDR4，但供給排序在PC與Server應用之後，使得該市場供需失衡相對更加嚴峻。七月消費級DDR4合約價飆漲逾60~85%，因此大幅上修第三季消費級DDR4合約價到季增85%-90%。

交銀國際證券認爲，存儲器價格在今年以來的上漲主要來自供應端廠商收斂產量，以及下游客戶積極提前拉貨所致。考慮到這些趨勢一般很難短時間反轉，今年存儲價格或將繼續保持上漲趨勢。

公司方面，大爲股份子公司大爲創芯的DDR4以及LPDDR4X是嵌入式市場的主流方案，大爲創芯有固態硬盤（SSD）產品通過了龍芯3A5000平臺適配認證；LPDDR4X產品近來順利通過瑞芯微、晶晨半導體等多個SoC平臺的認證，爲客戶提供高性能、高品質的存儲產品。盈方微主營業務爲電子元器件分銷和集成電路芯片的研發、設計和銷售。公司的主要產品是射頻芯片、指紋芯片、電源芯片、存儲芯片、被動元件、綜合類元件等。

“身價”飆升，山東白羽雞苗價格一個月暴漲超300%

白羽雞價格近期經歷“過山車”式波動。7月初部分地區白羽雞毛雞價格跌破3元/斤，然而到了8月份，毛雞價格最高飆升至3.7元/斤，雞苗價格更是從1.5元/只漲至4.2元/只，還依然供不應求。在山東濱州沾化一家肉雞養殖合作社，都景剛最新購買了2萬羽白羽肉雞雞苗進行補欄，價格較7月初累計上漲300%。養殖戶介紹，肉雞價格上漲是他們補欄的主要原因，7月份肉雞價格上漲了15%，而且隨着開學季的臨近，市場預期同步看漲。需求增加的同時，上游的雞苗孵化企業供應卻在減少。

今年以來，海外禽流感頻發，美國唯一引種州發生疫病後，海外僅法國能夠實現祖代引種。興業證券農林牧漁團隊指出，一方面當前社會雞源緊張，拉動雞苗價格上漲，另一方面20025年1-3月我國祖代雞更新量約21.8萬套，同比減少42%，若海外後續無其他地區供應，祖代雞引種受限或將帶動禽產業鏈景氣上行。

上市公司中，民和股份作爲山東省農牧龍頭企業，主營商品代肉雞苗、商品代肉雞，現有商品代雛雞產能超過3億羽，募投新增的1億羽產能正在建設中、建成後有望帶動公司業績進一步增長。湘佳股份主營業務是種禽繁育，家禽飼養及銷售，禽類屠宰加工及銷售，飼料、生物肥生產及銷售。公司的主要產品是麻雞、青腳雞、竹絲雞、黑土雞、土三黃、石門土雞、番鴨、櫻桃谷肉鴨。

AI需求迭代，激活這類技術不斷演進，相關產品重要性將持續提升

機構指出，算力背後是電力。從通算時代到智算時代，單卡功率消耗和整體用電規模均呈現顯著的提升趨勢，對AIDC背後電力的“質量與數量”持續提出考驗。AI需求迭代，激活AIDC電源技術不斷演進，高效率、高密度、高穩定性電源重要性將持續提升。

伴隨摩爾定律放緩，製程升級迭代延後，功耗牆成爲擋在高算力需求前面的攔路虎，數據中心建設也必將不斷向液冷+電源傾斜。國信證券指出，參考IEA預測，預計2025-2030年全球新增AI算力負載爲9.7/15.9/20.2/22.3/23.4/24.6GW。數據中心配套電力設備容量一般是算力負載的3-5倍，基於3倍的保守估算，預計2025- 2030年AIDC電力設備需求分別爲29/48/60/67/70/74GW，年均增速爲20%；2030年配套乾式變壓器、中低壓開關櫃、UPS、HVDC（包括傳統HVDC及800VHVDC）、固態變壓器市場空間預計分別達到85/341/41/380/239億元。

上市公司中，歐陸通在服務器電源產品及解決方案上，公司已推出了包括3,200W鈦金M-CRPS服務器電源、1,300W-3,600W鈦金CRPS服務器電源、3,300W-5,500W鈦金和超鈦金GPU服務器電源、浸沒式液冷服務器電源及機架式電源（Power Shelf）解決方案等核心產品，研發技術和產品處於領先水平。中恆電氣的HVDC產品已廣泛應用於大型數據中心、智算中心等場景，主要客戶包括阿里、騰訊、超算中心、第三方colo數據中心、通信運營商、銀行等。麥格米特目前已推出800V/570kW Side Rack方案，並且已在今年3月的全球行業展會上展出，該產品可支持800V直流輸出，採用一體化設計，集成基帶單元和功率轉換系統功能，確保快速動態響應，以減少轉換環節，降低能耗，支持數據中心的綠色和可持續發展，兼容未來GPU需求，專爲下一代A I計算設計，是未來產品。

行業會議將召開，相關基礎設施累計數量同比增超55%

上海電器科學研究所（集團）有限公司定於8月14日舉辦“城市充電網絡創新與能源生態高質量發展論壇”。本次研討會將圍繞多個關鍵議題展開，包括超充網絡智能體、極質兆瓦超充賦能重卡運輸行業提質增效、大功率模塊在重卡充電行業的應用、充電樁認證等，旨在匯聚業內專家智慧，共同推動新能源汽車充換電領域的創新與發展。

在新能源汽車生態系統中，充電樁不僅是連接電網和電動汽車的橋樑，也是實現智能電網、促進可再生能源利用、推動城市交通電氣化轉型的重要基礎設施。漢鼎智庫認爲，作爲新能源汽車的“加油站”，充電樁行業也隨之迎來了前所未有的發展機遇。開源證券研報指出，此前，國新辦新聞發佈會提及制定實施充電設施“倍增”行動。據其測算，根據第七次全國人口普查數據，我國常住人口300萬以上的城市共35個，這35個城市2024年新增公共充電樁約45萬臺，根據上海、北京、天津、重慶新增量與保有量的比例關係，假設截至2024年底，全國常住人口300萬以上城市公樁保有量約300萬臺左右。根據中國充電聯盟數據，假設公共充電樁單樁平均功率80kW；假設單瓦價格5毛，按存量充電樁倍增計算，則對應充電設備投資額1200億元。若再考慮配電、高壓接線、EPC施工等，整體投資規模有望達到2000億元。

上市公司中，泰嘉股份站點能源業務包含戶用直流充電樁和快充充電電源模塊產品，服務客戶爲行業頭部品牌客戶。盛弘股份的液冷技術主要應用於儲能系統散熱及充電樁領域，通過高效熱管理方案提升設備運行穩定性。公司擁有直流樁、交流樁、交直流混合—體樁全系列的充電樁產品。公司給小桔充電提供充電樁產品，是小桔充電的主要供應商之一。奧特迅的液冷超充系統都是基於奧特迅自主研發的、具體發明專利的兆瓦級（1000kW）電動汽車超充堆技術，其動態功率池達到兆瓦級（1000kW），單槍額定輸出功率爲600kW，可以兼容超級充電和直流快充需求，顯著提升設備利用率。

事關具身智能機器人，杭州發文公開徵求意見

據媒體報道，杭州市司法局發佈公告，市發改委起草了《杭州市促進具身智能機器人產業發展條例（草案）》，現公開徵求意見。《草案》提出，將具身智能機器人產業納入全市政策支持框架，通過制度設計增強政策合力，進一步規範產業高質量發展路徑。

多學科技術融合促具身智能，機器人產業加速向前。華金證券認爲，當前人工智能、生物仿生、新材料等前沿技術與機器人深度融合，同時利用汽車、新能源、電子、機械、化工等行業的產業化能力，能快速推進人形機器人產業化落地。建議重點關注由人形機器人產業化帶來的相關領域如汽車、電子、電新、化工等領域投資機遇。

公司方面，諾力股份與浙江大學機器人研究院聯合研製的首款具身智能化工取樣機器人——“諾寶II號”在2025世界機器人大會首次亮相。天娛數科上線的自主研發空間智能平臺Behavision2.0可從感知、推理及執行3個層面賦予機器人空間感知、類人思維決策與跨本體響應能力，深度賦能具身智能行業，與機器人、智能設備行業廠商共同創造機器人交互新時代。