通信行業觀察：新興產業錨定未來賽道，算力基建加速生態佈局

2025年《政府工作報告》明確指出，科技創新將繼續發揮引領作用，數字、綠色、智能等新型消費與戰略性新興產業將成爲驅動經濟發展的核心動能。此次報告首次將“具身智能”“6G”等未來產業納入重點工作範疇，並強調地方政府專項債對新型基礎設施建設的支持。在此背景下，通信行業的技術升級與產業融合將進一步深化，算力、數據要素與新興產業協同發展的路徑逐漸清晰。

一、政策驅動新型消費擴容，專項債加碼新基建

在提振消費與擴大有效投資的雙輪驅動下，新型消費市場與基礎設施建設迎來結構性機遇。

其一，數字、綠色、智能消費滲透率加速提升。政府工作報告提出推動新型消費專項行動，重點關注智能終端（如AI手機、AIPC）、綠色低碳設備等產品的規模化應用。例如，綠色家電、新能源汽車等細分領域有望在“雙碳”目標下實現需求放量。

其二，地方政府專項債精準投向“正面清單”領域。根據2024年專項債管理機制優化意見，雲計算數據中心、算力設備、低空經濟及商業航天等產業被納入優先支持範疇。此類領域將受益於專項債資本金投入，帶動新型基礎設施的增量建設需求。

其三，產業融合推動集羣化發展。報告強調圍繞鏈主企業補鏈強鏈，促進戰略性新興產業的協同效應。例如，5G深化應用與工業互聯網結合，可提升製造業智能化水平，而算力設備與數據中心建設則爲人工智能、量子科技等前沿技術提供底層支撐。

二、科技創新聚焦未來產業，算力與數據要素築基

在“因地制宜發展新質生產力”的導向下，低空經濟、商業航天、具身智能等未來產業被列爲發展重點，算力與數據要素成爲技術突破的關鍵基礎。

其一，低空經濟與商業航天進入優化建設期。低空經濟在物流、巡檢等場景加速落地，商業航天則圍繞衛星通信、導航定位等環節完善產業鏈。專項債資金的支持將進一步推動相關基礎設施的標準化與規模化部署。

其二，具身智能與6G技術開闢新賽道。具身智能首次被寫入政府工作報告，其核心在於推動機器人與大模型技術的深度融合，而6G研發將聚焦空天地一體化通信架構，爲萬物智聯提供技術儲備。兩會期間，代表建議構建具身智能通用平臺以降低研發門檻，這與報告提出的“人工智能+”戰略形成呼應。

其三，算力基建與數據要素釋放乘數效應。政府要求適度超前建設全國一體化算力體系，重點優化資源調度與綠色低碳發展。同時，數據要素的市場化進程加速，公共數據與行業數據的融合開發將推動智能汽車、智慧城市等場景創新。例如，全國人大代表提出完善數據交易定價機制，強化數據主權安全，爲數字經濟高質量發展提供製度保障。

通信行業的轉型升級已進入政策、技術與資本協同發力的新階段。隨着專項債資源的精準投放與未來產業的技術突破，通信基礎設施的智能化、綠色化水平將持續提升，爲培育新質生產力提供核心驅動力。

本文源自：金融界

作者：觀察君