《通網股》千金網通誕生！智邦登千元、外資喊出1170

智邦2345公佈第二季財報，每股稅後盈餘9.01元；單季認列約17億元匯兌損失，影響每股獲利約3元，若排除匯損，每股獲利可達約12元，顯示本業獲利動能強勁。第二季合併營收606.05億元，季增41.76%、年增148.25%；合併營業毛利108.55億元，季增26.17%、年增109.36%；營業利益81.16億元，季增37.44%、年增166.29%。受匯損拖累，單季稅後淨利小幅季減1.86%至50.32億元，但年增仍達94.94%，營運維持成長；累計上半年每股稅後盈餘18.18元，合併營收1,033.55億元，年增138.92%；營業毛利194.58億元，年增113.41%；營業利益140.22億元，年增182.17%；稅後淨利101.59億元，年增110.57%。

美系外資並指出，智邦第二季毛利率符合預期，營益率（OPM）因成本管控得宜而優於原先預估，預期第三季營收將季增個位數，第四季則有更多800G交換器（switch）進入採用、帶動ASP提升；基於基本面強勁，上修2025～2027年每股盈餘（EPS）至40.3/49.3/54.2元，並以明年25倍本益比評價，同步將目標價調升至1170元，維持「加碼」評等。