計算機行業觀察：英偉達GTC2025大會聚焦AI與量子技術；騰訊年報或揭示資本開支動向

隨着全球科技領域進入密集催化期，2025年3月的計算機行業迎來兩大關鍵事件。英偉達GTC2025大會召開在即，其新增的“ChinaAIDay”及量子計算議題引發全球關注；與此同時，騰訊即將發佈的2024年年報，或進一步明確國內大廠資本開支的擴張趨勢。海外技術突破與國內產業升級形成共振，國產AI技術及應用的關注度持續升溫。

英偉達GTC2025：AI技術迭代與量子計算突破共振

英偉達GTC2025大會將於北京時間3月19日凌晨1點拉開帷幕，CEO黃仁勳的主題演講聚焦代理式AI、機器人、加速運算等領域。此次大會的三大亮點值得關注：

其一，國產AI技術話語權提升。新增的“ChinaAIDay”線上專場，邀請字節跳動、阿里雲、百度等國內頭部企業參與，覆蓋大語言模型、多模態技術及行業應用案例。這一環節的設立，標誌着全球科技界對中國AI技術落地的認可。此前DeepSeek等國產模型的突破，已推動海外市場對中國AI產業的關注度顯著提升。

其二，量子計算從實驗邁向實用。英偉達首次設置“量子日”活動，吸引包括D-Wave、IonQ等國際量子技術公司參與。國內方面，2025年政府工作報告連續第二年強調“量子科技”的戰略地位，相關技術正加速從實驗室走向商業化。例如，國內廠商在量子通信、加密等領域的研發進展，與海外技術突破形成映射，產業長期潛力凸顯。

其三，物理AI加速工業數字化進程。大會將重點討論基於生成式世界基礎模型（WFM）的工業仿真技術。英偉達於2025年1月推出的Cosmos平臺，通過合成數據模擬真實場景，已在自動駕駛和機器人開發中展現效率優勢。物理AI的推進，或成爲工業數字化升級的關鍵驅動力。

國內大廠資本開支擴張：AI應用與算力需求雙線並行

騰訊將於3月19日發佈2024年年報，其資本開支預期成爲行業風向標。結合阿里近期宣佈的3800億元AI與雲計算投資計劃，國內大廠對算力及應用的投入力度顯著增強。

資本開支向推理側傾斜。IDC預測，到2026年中國AI服務器中62.2%的算力將用於推理，而推理側需求直接關聯應用端的商業化進程。當前，AIAgent等產品迭代加速，電商、金融、醫療等領域的AI應用滲透率持續提升。以阿里爲例，其核心電商部門已明確將AI技術應用納入2025年績效考覈，並計劃推出對標抖音的“殺手級AI應用”。

雲廠商主導AI基礎設施升級。國內頭部雲廠商正通過軟硬件協同優化，推動AI服務的標準化與規模化。例如，阿里雲啓動的“T項目”，聚焦下一代AI引擎與多模態技術研發；騰訊則在年報發佈前密集釋放AI原生應用進展。隨着推理算力佔比提升，雲計算廠商的角色從算力提供者轉向AI生產資料整合者，商業模式面臨深刻變革。

政策與市場雙重驅動。2025年政府工作報告明確提出“培育未來產業”，疊加地方產業基金加速佈局（如廣東省100億元人工智能與機器人基金），AI技術與傳統行業的融合進入快車道。與此同時，英偉達新芯片B300預計於第二季度試產，其算力性能提升或進一步刺激全球AI基礎設施需求，國內廠商在技術適配與生態構建上的進展值得關注。

本文源自金融界