操盤心法－AI基礎建設成爲臺股多頭核心

加權指數1140620（日線圖）

盤勢分析：以伊戰爭的發展，金融市場判斷是對美國影響甚微，伊朗目前戰力評估封鎖荷姆斯與動用核武都是恫嚇戰術，應不會改變美股目前多頭格局。

川普急於撕掉TACO標籤，川普在G7峰會提前離場展現強硬立場放話若無法達成「公平協議」，美方將毫不猶豫地加徵關稅，遞延關稅90天到期日爲7月9日，目前仍有10多國未完成貿易協議，川普可能對未達成協議國家直接發出徵稅通知，但本週外資報告已經預估川普可能又會延長時限或改變說法。

川普談判風格也影響其政府運作方式，川普在鋼鋁金屬、藥品等關稅態度強硬，但半導體關稅如何處理仍無定案、商務部考慮輸往中國關鍵技術實施新一輪管制擴大到成熟製程半導體設備，消息面多變導致市場震盪。

美臺經貿談判焦點，在科技業赴美投資、臺灣增加採購、禁止向中國出口高階晶片、匯率由市場決定等四項。臺股核心在半導體與AI，6月初臺積電股東會魏哲家展現持續成長企圖心，本週蔣尚義表示：「臺積電十年內非常穩，技術領先及持續提升良率是關鍵」，2奈米制程良率90％拉大競爭對手差距，壟斷先進製程訂單，輝達與臺積電股價同步。

AI應用面，實體AI係指將人工智慧嵌入物體，最終期待「人形機器人」，下週特斯拉Robotaxi開啓AI機器自駕車時代，OpenAI執行長Sam Altman直言人形機器人取代人類工作的速度加快。

AI應用持擴擴大，如輝達揮軍AR智慧眼鏡市場，META、GOOGLE與APPLE持續看好，臺積電發表七大關鍵晶片採用先進矽技術，高通驍龍AR系列晶片明年推3奈米制程Gen2，製程技術進步使穿戴裝置更加輕薄，這些新增硬體再增加AI應用廣度，結合追蹤、竊聽、望遠鏡、夜視和熱成像等多種功能的名偵探柯南眼鏡指日可待。

人工智慧對許多企業資料帶來重大安全風險，另一方面，人工智慧網路安全也提供增強企業網路安全能力，軟體資安也是AI新應用爆發點。AI是吃電怪獸，全球發展AI基礎建設電力需求呈高成長，歐美各國把核能變成重要電力來源，美國電力設備也需大規模升級。臺灣將打造「AI新十大建設」，包括AI基礎建設與AI機器人、矽光子、量子電腦與主權AI，AI股範圍持續擴大，不侷限伺服器代工個股。

投資策略：半導體與AI展望樂觀，輝達訂單愈多，臺積電獲利成長愈強，臺積電ADR與臺積電溢價差擴大後，臺股指數補漲，盤面也會出現「拉積盤」，指數高檔震盪，漲幅較大個股賣壓涌現，容易出現賺指數賠差價，建議逢低擇優佈局：一、臺積電與「供應鏈」，反應臺積電持續擴廠的競爭優勢。二、AI基礎建設「新股」，具備AI成長趨勢的電子零組件新股。