操盤心法－多頭押注臺積電與AI題材股

美元指數走弱造成新臺幣升值壓力大，穆迪調降美國信評引發拋售美元心理髮酵，21日美元指數跌破100大關，亞洲貨幣升值壓力大，對出口廠商不利。另一方面，外資預估因臺灣出口動能穩健加上川普弱勢美元政策，新臺幣匯率年底升值至28.8元，明年看27.6元，升值預期心理吸引外資回補臺股，5月迄今累計加碼近2,400億元。

外資連續買超臺積電，臺積電再度挑戰千元，而女股神伍德（Cathie Wood）的方舟投資管理ARK也買進臺積電ADR 197,776股，主攻關鍵技術與機器人ETF（ARKQ）持股臺積電2.37％，伍德表示「臺積電是全球創新領域最具競爭力企業之一技術領先，晶片製造產業生態系無可取代」，「除臺積電外，也想看臺灣具有創新能量的其他企業。」

上半年全球第一神股應該就是特斯拉，4月因索羅斯作空特斯拉，股價跌幅達60％，但第一季財報悲觀氣氛達最高後開始大漲，馬斯克隨着川普訪問沙烏地阿拉伯，獲得星鏈、Robtaxi、隧道公司以及x.AI參與中東AI超級建設，Optimus搶回機器人寶座。

馬斯克5月起增加特斯拉工作比重，恢復從中國運送零組件至美國支援Cybercab生產，預計6月發表Model Q並將推出Robtaxi服務。但更重要的是馬斯克宣稱明年Optimus產量提升10倍，這種架勢好像多年前Model Y上市前一年股價狂飆。特斯拉是機器人股、AI股、能源股，而不侷限在電動車製造領域。

川普宣佈將投入1,750億美元開發次世代飛彈防禦系統「金穹」（Golden Dome），預估SpaceX、矽谷大數據分析商Palantir、傳統軍火承包商洛克希德馬丁LMT、RTX都會參與金穹計劃。

另一邊，中國LABUBU玩偶締造銷售佳績，摩根大通形容有望成爲「中國版Hello Kitty」，泡泡瑪特（09992-HK）市值衝破港幣3,000億元。上述變化都證明了當市場把投資重心放在指數多空變化時，高成長個股仍是市場最愛。

投資策略：那斯達克5月上漲17％帶動臺股指數反彈16％，而美股進入震盪後，臺股指數空間也受限，短線資金輪動快速，補漲股、題材股表現比業績股強。

建議留意主流股，並於震盪量縮時尋找佈局機會：1.AI機器人，黃仁勳表示「機器人將是未來經濟的核心」，臺灣應把握機會。2.臺積電供應鏈，臺積電爲半導體供應鏈請命，呼籲美國政府應豁免關稅與進口限制。3.航運，中國出口美國關稅90天緩衝期降至30％，搶運潮推動SCFI大漲。4.升值概念股，短線資金流入資產、營建、觀光等內需股。