重大利好來了！個人消費貸貼息落地，貼息1個百分點，每人可享受每家銀行最多3000元補貼，消費貸是否會重新降到3%以下？

金融界8月12日消息 重大利好來了，服務業經營貸以及個人消費貸貼息落地！

12日盤後，《服務業經營主體貸款貼息政策實施方案》、《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》兩大重磅文件發佈。

值得注意的是，這距離國常會部署實施個人消費貸款貼息政策與服務業經營主體貸款貼息政策僅僅過了12天。7月31日召開的國常會，提出部署實施個人消費貸款貼息政策與服務業經營主體貸款貼息政策。

《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》提到，2025年9月1日至2026年8月31日期間，居民個人使用貸款經辦機構發放的個人消費貸款（不含信用卡業務）中實際用於消費，且貸款經辦機構可通過貸款發放賬戶等識別借款人相關消費交易信息的部分，可按規定享受貼息政策。貼息範圍包括單筆5萬元以下消費，以及單筆5萬元及以上的家用汽車、養老生育、教育培訓、文化旅遊、家居家裝、電子產品、健康醫療等重點領域消費。對於單筆5萬元以上的消費，以5萬元消費額度爲上限進行貼息。政策到期後，可視實施效果研究延長政策期限、擴大支持範圍。

年貼息比例爲1個百分點（按符合條件的實際用於消費的個人消費貸款本金計算），且最高不超過貸款合同利率的50%，中央財政、省級財政分別承擔貼息資金的90%、10%。貸款合同利率需要符合相應利率自律約定。政策執行期內，每名借款人在一家貸款經辦機構可享受的全部個人消費貸款累計貼息上限爲3000元（對應符合條件的累計消費金額30萬元），其中在一家貸款經辦機構可享受單筆5萬元以下的個人消費貸款累計貼息上限爲1000元（對應符合條件的累計消費金額10萬元）。

據華創證券研報顯示，2024年來至少有四川、重慶、杭州餘杭區3地開展個人消費貸貼息，其中四川實施時間早（2023年9月開始，延續至今）、範圍廣（全省範圍）。

“從官方口徑看，截至2025年4月，四川已完成2輪消費貸款貼息，累計兌現財政資金近6000萬元，涉及消費貸款超40億元，惠及2.7萬人次”。2024年，四川省居民消費貸淨增量（即貸款餘額增長量）爲1335億元，40億/1335億≈3%，即貼息對個人消費貸的影響體量可能較小，但從客觀數據上看，政策實施首月（四川首次推行消費貸貼息是在2023年9月，此後該政策一直延續），消費貸餘額增速從7.2%提升至8.1%。

消費貸是否會重新降到3%以下？

今年以來銀行消費貸價格戰不斷，消費貸利率不斷走低。3月份，部分城商行的消費貸年化利率一度跌破2.4%，後續遭到監管叫停。當時有多家銀行收到通知，自4月起將消費貸產品年化利率調整至不低於3%的水平。

如今在貼息政策發佈後，消費貸是否會重新降到3%以下備受關注？有國有大行信貸部門人士表示，預計貼息政策遵循市場化原則，主要惠及信用次優、規模龐大的中間客羣，或拉低平均利率而非普降；此外，銀行仍需平衡成本與風險，過低利率將壓縮盈利、削弱放貸意願，並可能積聚信用風險。

個人貸款經辦機構包括6家國有大行、12家股份制銀行、5家其他機構。具體爲一是6家國有大型商業銀行，包括中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行。二是12家全國性股份制商業銀行，包括中信銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、招商銀行、興業銀行、廣發銀行、平安銀行、上海浦東發展銀行、恆豐銀行、浙商銀行、渤海銀行。三是5家其他個人消費貸款發放機構，包括深圳前海微衆銀行股份有限公司、重慶螞蟻消費金融有限公司、招聯消費金融股份有限公司、興業消費金融股份有限公司、中銀消費金融有限公司。

服務業經營主體貸款貼息

至於《服務業經營主體貸款貼息政策實施方案》，其中在貼息幅度方面與消費貸保持一致，也是1個百分點。《服務業經營主體貸款貼息政策實施方案》規定，對於經辦銀行向服務業經營主體發放的貸款，財政部門按照貸款本金對經營主體進行貼息，貼息期限不超過1年，年貼息比例爲1個百分點，中央財政、省級財政分別承擔貼息資金的90%、10%。單戶享受貼息的貸款規模最高可達100萬元。相關貸款包括用於改善消費基礎設施的固定資產貸款以及用於提升服務供給能力的流動資金貸款。同一筆貸款不得重複享受中央財政其他貼息政策；已享受地方財政相關貼息政策的，此次貼息不得超出扣除已有貼息後的實際利率水平。

值得注意的是，經營貸僅僅限於服務業經營主體，向餐飲住宿、健康、養老、托育、家政、文化娛樂、旅遊、體育8類消費領域服務業經營主體發放。

實施方案還規定經營主體要確保將貸款資金用於開展合規經營活動、提升服務供給能力、改善消費基礎設施，嚴禁虛報、冒領、套取、截留、擠佔、挪用貸款資金，嚴禁將貸款資金用於房地產開發或投資、理財等套利活動。經辦銀行要嚴格按照相關部門審覈檢查結果申領貼息資金，確保貼息資金合規用於向符合貼息條件的經營主體兌付，嚴禁經辦銀行和經營主體套取貼息資金。

不過服務業經營貸時間跨度是自2025年3月16日開始，至2025年12月31日結束，而個人消費貸是自2025年9月1日至2026年8月31日。

本文源自：金融界

作者：大江大河