塑料及複合材料行業觀察：特斯拉Optimus量產成本下降；宇樹機器人推動AI人形升級

人形機器人及低空經濟的快速發展正成爲塑料及複合材料行業的重要驅動力。特斯拉Optimus量產成本降至2-3萬美元，宇樹科技人形機器人亮相春晚，推動行業對輕量化、高強度材料的需求激增。與此同時，全國超20個省份發佈低空經濟行動方案，eVTOL（電動垂直起降飛行器）成爲關鍵載體，進一步拉昇高性能材料需求。疊加以舊換新政策帶動新能源汽車、家電等傳統領域銷量增長，行業基本盤持續夯實。

人形機器人及低空經濟驅動高性能材料需求

特斯拉Optimus量產成本優化，輕量化需求明確

2024年10月，特斯拉新一代人形機器人Optimus亮相，規模化成本降至2-3萬美元。Optimus對輕量化材料的需求明確，其核心結構需採用高性能改性塑料及碳纖維複合材料，以降低整體重量並提升耐用性。這一技術路徑的成熟，爲塑料及複合材料在機器人領域的大規模應用奠定基礎。

宇樹科技AI人形機器人加速商業化落地

2025年1月，宇樹科技H1“福兮”機器人登上春晚舞臺，展現高精度運動控制能力。創始人王興興在2025年2月17日的民營企業座談會上表示，AI人形機器人將在2025年底達到新量級，2026-2027年有望進入工業及服務業場景。機器人關節、外殼等部件對耐衝擊、耐磨損的高性能塑料需求持續攀升，相關企業技術儲備迎來驗證窗口。

低空經濟催生eVTOL材料新需求

據低空經濟領域數據顯示，2024年全國新增7000餘家低空經濟企業，產業基金規模超千億元。eVTOL作爲低空經濟核心載體，其機身材料需滿足輕量化、高強度、抗腐蝕等特性，碳纖維複合材料、聚醚醚酮（PEEK）等成爲重點發展方向。預計2027年全國將建成超5200個低空起降點，進一步拉動相關材料需求。

以舊換新政策夯實傳統領域需求基本盤

新能源汽車銷量同比增長29.44%，材料用量穩步提升

以舊換新政策推動下，2025年1月我國新能源汽車銷量達94.40萬輛，同比增長29.44%。新能源汽車對輕量化材料需求迫切，改性塑料、特種工程塑料在電池包殼體、內飾件等環節滲透率持續提升，成爲行業增長核心支撐。

家電排產同比激增30.6%，改性塑料需求旺盛

2025年2月，國內空調、冰箱、洗衣機排產總量達2914萬臺，較2024年同期增長30.6%。家電行業對環保、耐高溫的改性塑料需求旺盛，政策驅動下更新換代週期縮短，進一步鞏固塑料及複合材料在傳統領域的市場空間。

政策紅利釋放，行業長期增長邏輯清晰

以舊換新政策不僅推動新能源汽車、家電等終端產品銷量增長，還加速消費電子等領域的產品迭代。塑料及複合材料作爲通用性基礎材料，在傳統與新興領域雙重需求拉動下，行業長期增長邏輯進一步明確。

當前，塑料及複合材料行業正經歷技術升級與需求擴張的雙重紅利。人形機器人、低空經濟等高附加值領域打開增量空間，而以舊換新政策爲傳統需求提供穩定支撐，行業景氣度有望持續上行。

本文源自：金融界

作者：觀察君