三大指數集體高開 油氣、軍工等板塊指數漲幅居前

本站財經4月1日訊 滬指高開漲0.15%，報3340.71點，深成指漲0.18%，報10523.65點，創業板指漲0.23%，報2108.46點，科創50指數漲0.51%，報1027.96點。滬深兩市合計成交額93.09億元，全市場超3000股上漲。

國防軍工、石油石化、鋼鐵等板塊漲幅靠前，AI穿戴、CRO、數據安全、電路板、算力租賃概念股走強，光刻機、跨境支付、首發經濟、智慧農業、三胎概念股走弱。

要聞盤點

1、中共中央政治局委員、中央財辦主任何立峰31日在京會見美國橋水基金創始人達利歐，雙方就宏觀經濟形勢、中美經貿關係交換看法。何立峰表示，中方將進一步全面深化改革，推進資本市場高水平對外開放，歡迎國際投資者積極參與中國資本市場建設，分享發展機遇。

2、《民主與法制》週刊刊發國務院國資委黨委署名文章，文章指出，高質量打造原創技術策源地，瞄準人工智能、量子科技等前沿顛覆性領域加強佈局，加快打造一批非對稱技術、“殺手鐗”技術。文章表示，鼓勵國有企業在生物醫藥等領域開展併購重組；超前佈局、梯次培育未來產業，加快培育首批啓航企業。

3、中共中央辦公廳、國務院辦公廳發佈關於健全社會信用體系的意見。意見提出，嚴禁將非信用信息和個人私密信息納入信用評價；加強對網絡主播、自媒體、網絡信息內容多渠道分發服務機構等信用監管；對被列入嚴重失信主體名單的，在股票債券發行等方面依法依規予以限制或禁止。

4、住房城鄉建設部3月31日發佈國家標準《住宅項目規範》，今年5月1日起施行。規範規定了新建住宅建築層高不低於3米，4層及以上住宅設置電梯；提高了牆體和樓板隔聲性能；提高了戶門、衛生間門的通行淨寬；提高了陽臺等臨空處欄杆高度；要求公共移動通信信號覆蓋到公共空間和電梯轎廂內；要求空調室外機安裝在專用平臺；規定了不同氣候區供暖、空調設施設置要求等。

5、國家藥監局綜合司就《關於優化全生命週期監管 支持高端醫療器械創新發展的舉措（徵求意見稿）》公開徵求意見。徵求意見稿提出，加快推進醫用機器人、人工智能醫療器械、高端醫學影像設備等領域的基礎、通用標準和方法標準等制修訂工作，積極籌建醫用機器人、人工智能醫療器械標準化技術委員會。

6、外交部發言人郭嘉昆3月31日主持例行記者會。有記者對中國國家市場監督管理總局表示將審查長江和記擬向貝萊德財團出售有關港口資產事提問。郭嘉昆表示，中方一貫堅決反對利用經濟脅迫、霸道霸凌侵犯損害他國正當權益的行爲。

券商觀點

1、中信建投：4月行業配置建議圍繞兩條主線進行

中信建投表示，展望4月，預計市場仍以震盪爲主，方向上將圍繞一季報較好的方向逐步展開。宏觀方面，1）特朗普加稅將於4月2日落地，對於行業的具體政策以及對我國經濟的實際影響都需要重新評估；2）一季度宏觀經濟數據將逐步披露，從1—2月數據來看，經濟開始有所改善，但幅度不大，且1—2月工業企業利潤數據依然承壓。3）月底中央政治局會議有望對後一階段經濟運行繼續出臺託底政策，尤其特朗普關稅落地後或對我國出口造成一定波動。4月行業配置建議圍繞兩條主線進行，一條一季報較好的方向，包括電子、AI、風電、工程機械、有色、軍工（分化）、創新藥等，另一條考慮到海外的不確定性以及4月中下旬業績風險，防禦性板塊繼續推薦高股息方向的，銀行、家電、運營商、電力等。中長期持續看好恆生科技、恆生消費等低估值有業績的方向。此外，科技產業若有進一步突破，或帶來行業配置新一輪的巨大投資機會。

2、光大證券：AI賽道有望帶動市場迎來修復

AI賽道作爲當前市場的人氣風向標，在連續調整之後，終於迎來了觸底反彈，有望帶動市場迎來修復！

方向：光通信概念。第50屆光網絡與通信研討會及博覽會(OFC) 將於4月1日至3日在美國舊金山舉行，或將有新產品、新技術發佈，刺激相關概念的炒作。

3、華泰證券：高股息配置邏輯進一步強化

3月高股息板塊表現整體來看相對較優，3月中旬之前，儘管投資者認爲科技板塊的估值修復或較爲充分，但考慮到騰訊財報、GTC大會等事件催化，科技與高股息板塊表現基本相當，3月中旬後，隨着事件催化窗口期度過、海外關稅再次擾動，高股息板塊開始具備超額收益，當前風格切換來到關鍵時間點，高股息配置邏輯進一步強化，關注潛力型高股息品種。