三大指數集體低開 軍工電子、CPO等板塊指數跌幅居前
本站財經8月6日訊 週三A股三大股指小幅低開，滬指跌0.05%報3615.81點，深成指跌0.14%報11091.83點，創業板指跌0.32%報2335.95點，科創50指數跌0.17%報1051.87點；滬深兩市合計成交額123.67億元；軍工電子、高速連接器、CPO等板塊指數跌幅居前；托育服務板塊走高，
盤面上，上緯新材開跌16.73%，公司公告稱如未來股票價格進一步上漲，公司可能再次向上交所申請連續停牌覈查；超級水電概念股山河智能（12天8板）低開0.99%、文科股份（8天5板）高開1.03%，嬰童概念股倍加潔（4板）競價漲停，機器人板塊中馬傳動（5天4板）高開7.93%、東傑智能（創業板3板）低開5.93%，軍工股長城軍工（4天3板）高開0.98%，算力產業鏈的淳中科技（4天3板）高開1.29%、良信股份（4天2板）低開0.30%，創新藥概念股誠意藥業（2板）高開4.53%，消費電子板塊福日電子（2板）高開0.93%。
公司新聞
上緯新材：公司股票價格自2025年7月9日至2025年8月5日累計上漲1320.05%，期間多次觸及股票交易異常波動及嚴重異常波動情形。如未來公司股票價格進一步上漲，公司可能再次向上海證券交易所申請連續停牌覈查。公司目前基本面未發生重大變化，但股票價格已嚴重脫離基本面。此外，公司2025年上半年淨利潤較上年同期下滑，市盈率顯著高於行業平均水平。
理想汽車：對理想i8進行統一的配置調整，以理想i8 Max版本車型作爲標準配置，並將售價從34.98萬元調整爲33.98萬元，同時額外贈送價值1萬元的鉑金音響，並提供後艙娛樂屏套裝作爲選裝，價格1萬元。
亨通光電：公司始終致力於光模塊及光互聯綜合解決方案的開發與製造。400G光模塊產品已在國內外市場獲得批量應用；800G光模塊產品已在領先交換機設備廠商通過測試，將根據市場情況導入量產。
東山精密：爲支持超毅集團（香港）有限公司投資建設高端印製電路板項目同時對香港控股向香港超毅提供的往來借款（含利息）進行轉股處理，綜合提高香港超毅資本實力，公司全資子公司香港控股擬通過現金、債轉股等方式向香港超毅或其子公司增資3.5億美元（摺合人民幣約爲24.98億元）。本次增資完成後，香港超毅仍爲香港控股全資子公司。
格科微：近日，公司0.61微米5000萬像素圖像傳感器產品實現量產出貨。該產品量產出貨，進入品牌手機後主攝市場，有助於鞏固和提升公司的核心競爭力，對公司未來的發展將產生積極的影響。
海光信息：公司上半年實現營業收入54.64億元，同比增長45.21%；歸母淨利潤12.01億元，同比增長40.78%；基本每股收益0.52元。
機構觀點
中信建投：家電行業維持高景氣度 看好龍頭企業配置機會
中信建投表示，國補資金下達，家電行業維持高景氣度，看好龍頭企業的配置機會。其中，夏季高溫帶動空調需求高增長，黑電產品結構升級推動均價提升，並且面板價格下行，掃地機行業競爭迎來邊際改善，利潤率有望迎來拐點，電商投流稅規則變更有利於龍頭品牌，兩輪車受益國補刺激銷量高增，摩托車加速出海。各板塊龍頭均受益於行業高景氣度，份額和利潤率表現較好，預期二季度和三季度業績穩健，看好龍頭企業的後續業績。
銀河證券：下半年大模型技術有望進一步推動AI+教育應用等迭代發展
銀河證券表示，國內AI+教育、人力資源產品商業化持續推進，下半年大模型技術有望進一步推動相關AI應用迭代發展。Q2以來AI+教育、人力資源應用商業化落地持續加速：（1）豆神教育AI CLASS產品（超練閱讀+超級作文）正式上線至7月30日GMV突破1740萬；（2）粉筆AI+考公產品，AI刷題系統班4月上線，兩月銷售額已超1400萬元，付費學員數突破4萬，全年銷售有望破億；3）AI+人力資源，科銳國際禾蛙平臺發佈AI 2.0推出的9大招聘全流程工具，同時其Match System已在在獲客、人才尋訪和內部協同等多個場景中得到應用，下半年該系統預計將接入禾蛙平臺。公司利用大模型在語義理解和信息匹配上的優勢，得以智能替代重複工作並縮短招聘週期、大幅優化人崗匹配的精度和效率。考慮OpenAI、Deepseek將分別於年內發佈最新大模型技術，疊加AI應用產品通過用戶數據積累持續迭代產品功能，預計AI+教育、人力資源有望從主題投資過度至商業化兌現。
華西證券：股市流動性仍維持充裕，有利於A股慢牛行情縱深演繹
華西證券指出，股市流動性仍維持充裕，有利於A股慢牛行情縱深演繹。與去年“924”行情不同，本輪“623”以來的A股“輪動上漲、低位補漲”的特徵更明顯，賺錢效應的持續性更好，有利於吸引場外資金入市。截至最新，A股融資餘額上行至2萬億附近，融資餘額佔流通市值比例爲2.3%，位於今年以來中位數水平。這也反映出本輪行情中增量資金來源較爲廣泛，除了融資資金以外，公募、私募機構的參與度也有提升。總體上，當前股市微觀流動性較爲充裕，資產配置荒格局下，“居民配置資金入市與股市慢漲”的正反饋效應也有望加強。行業配置上，建議關注：（1）新技術、新成長方向：如AI算力、機器人、固態電池等；（2）紅利板塊回調後帶來再配置機會，如部分低估值中字頭。主題方面，關注自主可控、軍工、低空經濟、海洋科技等。