明日主題前瞻我國商業航天正迎來“技術突破”和“規模爆發”雙重拐點
【今日導讀】
【主題詳情】
我國商業航天正迎來“技術突破”和“規模爆發”雙重拐點
近日，我國發射成功多顆衛星。5月14日，我國在酒泉衛星發射中心使用長征二號丁運載火箭，成功將太空計算衛星星座發射升空。5月13日，我國在西昌衛星發射中心使用長征三號丙運載火箭，成功將通信技術試驗衛星十九號發射升空，衛星順利進入預定軌道，發射任務獲得圓滿成功。
廣發證券表示，中國商業航天正迎來“技術突破”和“規模爆發”的雙重拐點，太空經濟從願景正走向現實。進入2025年，朱雀三號、天龍三號、引力二號、雙曲線三號、智神星一號等一批新型號商業火箭將按計劃迎來首發；中國版“星鏈”計劃千帆星座、GW星座等持續升空；海南商業航天發射場進入常態化發射階段並建設二期工程。據預計，中國商業航天市場規模今年將突破2.5萬億元。國海證券認爲，隨着多重因素推動我國低軌衛星發射進程加速，預計我國商業航天產業鏈將進入高景氣週期，看好產業鏈投資機會。
上市公司中，七一二近年來穩步佈局衛星通信、衛星導航等產業領域，研製出多款天通一號、高通量衛星、北斗二號、北斗三號等通信和導航終端設備。公司具備建設商業航天系統相關地面信關站、終端站和衛星通信網絡的運行管理系統軟件的研發能力。上海瀚訊覆蓋行業寬帶通信芯片、通信模塊、終端、基站、應用系統等，已形成了“芯片－模塊－終端－基站－系統”的全產業鏈佈局，專注於陸、海、空、天領域特殊機構用戶的行業應用。
許多企業眼中的“新藍海”，這一業態成爲推動進出口增長的關鍵力量
據報道，記者採訪多家跨境外貿商家瞭解到，來自美國的溝通詢盤積極，不少商家收到了補貨訂單。受訪商家反饋，仍會進行多重準備，從供應鏈、海外倉、新興市場開拓等方面，進行全球化佈局。
隨着海外電商滲透率提升、中國供應鏈能力進一步優化，跨境電商已成爲中國企業“出海”的重要渠道之一。中國的製造業基礎、完整的供應鏈體系，強大的物流網絡和數字支付系統，成爲中國發展跨境電商的獨特優勢。通過跨境電商渠道“出海”，也成爲許多企業眼中的“新藍海”。市場分析指出，跨境電商是新質生產力的體現，不僅減少了貿易環節，也降低了貿易門檻。跨境電商零售業務直接連接中小微企業和消費者，爲這些企業主體提供了更多貿易機會，擴大了貿易規模，優化了貿易結構。
上市公司中，三態股份是一家技術驅動的出口跨境電商零售和第三方出口跨境電商物流的綜合性企業，現已搭建了以出口跨境電商零售業務、出口跨境電商物流業務、AI SaaS軟件業務三大核心板塊構建的戰略版圖。小商品城表示，2024年，公司超30萬平方米跨境電商物流園投入使用並實現滿倉運營；“共享雲倉”模式業務量增長70%以上；智捷元港數字化供應鏈平臺3月正式上線“組貨派”產品，2024年爲義烏市場提供超10萬TEU質量更高、艙位更穩定的國際物流服務，同比增長超100%。華凱易佰以全資子公司易佰網絡爲載體開展跨境出口電商業務，主營業務分爲泛品、精品和億邁生態平臺三個板塊。
2025數據智能大會將發佈《智能體產業圖譜》
據媒體報道，從中國信息通信研究院瞭解到，2025數據智能大會將於6月18日至19日在北京召開。中國信息通信研究院將在大會上發佈數智應用領域的多項標準，還將發佈《智能體產業圖譜》。
根據麥肯錫等多份權威報告，受多元化需求驅動，AI Agent市場呈爆發式增長態勢，2024年全球AI Agent市場規模約爲51億美元，預計2030年將飆升至471億美元，複合年增長率高達44.8%。國泰海通證券表示，DeepSeek及通義千問發佈最新大模型，飛豬、choice等推出Agent，未來Agent或在更多場景逐步落地，帶動AI應用加速落地。
公司方面，值得買的智能體“小值”以Agent產品的形式已入駐了元寶、豆包、文小言等智能體應用平臺，以獨立智能體的形式爲更廣大用戶提供消費決策建議。國脈科技基於居家養老場景的AI智能體預計將在二季度發佈，採取多智能體模式。
騰訊混元宣佈開源首個多模態統一CoT獎勵模型
據媒體報道，據騰訊混元消息，近日與上海AILab、復旦大學、上海創智學院聯合提出全新研究工作UnifiedReward-Think，構建出首個具備長鏈式推理能力的統一多模態獎勵模型，首次讓獎勵模型在各視覺任務上真正“學會思考”，實現對複雜視覺生成與理解任務的準確評估、跨任務泛化與推理可解釋性的大幅提升。目前，該項目已全面開源，包括模型、數據集、訓練腳本與評測工具。
第一上海證券認爲，在年初DeepSeek掀起推理應用浪潮下，國產大模型在應用端的能力持續提升，AI應用有望廣泛落地，推理算力需求持續強化。同時，在美國限制H20出口的情況下，國產算力成爲進口替代的不二之選。繼續看好國產算力的替代機會。
公司方面，大位科技是一家互聯網數據中心與算力服務領域的綜合服務商，致力於爲客戶提供全面優質的數據中心及算力整體解決方案，滿足各行業數字化轉型需求。億田智能全資子公司億算智能聯合燧原科技、騰訊雲、甘肅移動等合作伙伴，共同建設“首個國產萬卡推理集羣”——億算智能慶陽智算中心，該集羣全部搭載了燧原科技最新一代算力卡，規劃供給超過2500P的算力服務。
中國人民銀行與巴西央行簽署金融戰略合作諒解備忘錄
中國人民銀行網站消息，5月13日，中國人民銀行與巴西中央銀行簽署了《中國人民銀行與巴西中央銀行金融戰略合作諒解備忘錄》和《中國人民銀行與巴西中央銀行人民幣/雷亞爾雙邊本幣互換協議》。《中國人民銀行與巴西中央銀行金融戰略合作諒解備忘錄》旨在全面推進兩國央行深化合作，包括完善金融市場投資環境，加強金融市場建設相關技術交流，支持金融投資者擴大投資規模，促進金融市場基礎設施互聯互通；通過雙邊本幣合作，爲兩國金融市場提供本幣流動性支持；促進跨境支付互聯互通，加強快速支付系統和跨境二維碼支付對接等。
人民幣跨境支付系統（CIPS）的覆蓋範圍顯著擴大，截至2024年12月末，業務已覆蓋全球185個國家和地區，2024年處理跨境人民幣支付金額達到175萬億元，同比增長43%。目前人民幣已成爲全球第三大貿易融資貨幣。中信建投分析師指出，關稅戰持續升級將倒逼我國加速推動以人民幣作爲結算貨幣的結算體系建設，以應對SWIFT框架下的美元霸權。在關稅戰、全球貿易脫鉤風險加劇的大背景下，CIPS建設有望迎來提速發展期。
上市公司中，新大陸國際化方面，業務版圖擴大至100多個國家和地區，深化與國際卡組織的合作，提升支付體驗，打造了跨境權益+支付的核心產品。拉卡拉跨境支付業務主要通過合作銀行接入CIPS、SWIFT等系統來實現跨境人民幣及跨境外幣的結算，已建立覆蓋全球超100個國家地區的跨境支付網絡，2024年上半年累計服務跨境商戶超過9萬家，跨境支付交易規模超200億元。
七彩化學：MXD6可替代其他材料應用於機器人部件等高性能需求領域
本週七彩化學在互動平臺上表示，MXD6作爲一種高性能工程塑料，具有高強度、高剛性、耐高溫等特性，主要應用於汽車和無人機輕量化以及阻隔包裝材料。根據MXD6高剛性、高尺寸穩定性、高表觀光潔度等性能優勢，在某些應用場景中可替代其他材料應用於機器人部件等高性能需求領域，同時提供更經濟的解決方案。
MXD6相較於普通尼龍具有更高的阻隔能力和剛性。根據BusinessResearchInsights統計及預測，2024年至2033年期間，全球MXD6的市場規模預計將從4.1億美元增長至7.6億美元，對應CAGR約爲7.1%。光大證券趙乃迪認爲，MXD6作爲金屬替代品用於製造汽車、電子、電器領域的高質量結構件，已成爲行業共識，當前國產企業突破技術壁壘即將放量。
上市公司中，萬朗磁塑今年3月獲得發明專利授權，爲“一種高韌高阻隔性PA6/MXD6/POK合金材料的製備方法及應用”。中化國際佈局有高性能工程塑料MXD6聚合及應用技術開發項目，已突破百噸級MXD6聚合工藝，對應產品品質穩定，主要指標均達進口對標產品水平。
AI終端+航空航天+軍工需求拉動，這類材料界的戰略性物資打開成長空間
第二十屆西博會將於5月25日至29日在四川成都舉辦。據悉，本屆西博會堅持設置產業新動能七大展區，重點呈現人工智能、生物技術、新型顯示、低空經濟等前沿領域突破性成果。其中，全球首款空客A350碳纖維增強聚合物機翼結構件等首發、首創的技術和產品將集中亮相。
因具備減重增強等優勢性能，材料界“黑黃金”碳纖維被當作國家戰略性物資。碳纖維及其複合材料，憑藉優越的性能已在航空航天、汽車、新能源開發、休閒用品等領域得到廣泛的應用。開源證券指出，隨着國內低空經濟、國產大飛機、航天的發展，國內航空航天碳纖維需求有望加速增長。
上市公司中，中復神鷹表示，依託神鷹西寧2.5萬噸碳纖維項目的全面投產，在連續兩期工程的技術錘鍊和製造經驗加持下，目前已經具備成熟掌握萬噸碳纖維製造技術能力，是國內唯一一家成熟掌握幹噴溼紡萬噸碳纖維產業化技術的企業。光威復材已經通過商飛PCD驗證的材料有兩項，一是某款碳纖維材料，二是艙內結構預浸料，其他項目還在進行中。中簡科技於2015年率先研製出ZT9H產品，通過4年的持續創新和驗證迭代，於2019年實現新一代碳纖維複合材料性能指標的跨代提升，2023年實現穩定化批產供應。從銷售情況來看，ZT9H產品的整體批產、銷售進度超出預期。
蘋果進軍這一新技術領域，機構稱政策支持下產業有望加速推進
據媒體報道，蘋果正在進軍腦機接口領域。蘋果正在採取初步措施，嘗試通過新一代腦部植入裝置讀取神經信號，讓用戶可以用大腦控制iPhone。這項技術有望讓數萬名因嚴重脊髓損傷或漸凍症（ALS）等疾病而無法使用手部的人更方便地使用蘋果設備。
今年以來，國家醫保局及上海、北京、四川、湖北等地，均出臺了針對腦機接口的政策。在國家和地方政策引導下，腦機接口正加速從實驗室邁向產業化。長江證券認爲，在政策扶持下，國內的腦機接口產業有望加速推進，相關技術有望逐步應用於臨牀，惠及廣大患者。麥肯錫預計，2030年至2040年，全球腦機接口在醫療領域應用的潛在市場規模有望從400億美元增至1450億美元。
上市公司中，漢威科技的新型腦機接口微納傳感器目前尚處於研究階段，未來將積極與客戶企業探討應用場景及解決方案。愛朋醫療控股成立的深圳朋睿腦科學技術有限公司，主要依託腦機接口和柔性傳感器、智能算法等技術，從事神經系統疾病診斷、認知訓練、睡眠監測等領域腦疾病相關數字化診療產品及平臺研發。朋睿腦科學正在開發專爲注意缺陷多動障礙人羣設計的多模態ADHD行爲訓練系統，該系統通過腦機接口可穿戴設備及認知行爲干預體系建立兒童多動注意力缺陷障礙的診斷干預全病程管理軟硬件體系，幫助兒童逐步改善多動及注意缺陷行爲，提升專注力。創新醫療參股公司博靈腦機針對中風偏癱患者開發的C端產品已進入批量生產階段，預計將於2025年陸續實現上市銷售。