就市論勢／高階 PCB、散熱族 聚光

盤勢分析

臺股昨（29）日開高，一度改寫盤中新高，尾盤指數翻黑，終場跌3點收24,233點，成交量4,735億元。

盤面上受惠美國經濟成長意外加速，以及人工智慧AI巨頭財報效益與AI資本支出等展望加持，激勵與美股高度連動的臺股雨露均沾，近期也在AI正向展望帶動下，支撐AI概念股與相關供應鏈輪流表現。

就題材面，從美國重要科技股相關供應鏈觀察，下半年AI伺服器出貨纔會真正進入旺季，這些都有望成爲支撐臺股到年底續旺的底氣。在產品升級需求增溫挹注下，推動包括製程與所需材料不斷優化者如銅箔基板、印刷電路板或電源設備等關鍵零組件，具潛在成長性。

投資建議

臺股來到相對高點，但長期AI趨勢明確，指數後市可期。投資機會包括：可供應交換器用高階PCB廠，以及玻纖布、銅箔等原材料供應商；BBU、UPS、散熱、矽光子等AI族羣均看好。