就市論勢／PCB、散熱族羣 有望續強

盤勢分析

上週聯準會主席鮑爾在全球央行年會釋出偏鴿言論後提振市場作多信心，臺股昨天上攻。本週臺股投資焦點，將落在本週三美股盤後公佈的輝達財報，目前華爾街普遍看好AI需求持續推動營收穫利成長，若輝達財報亮眼勢必帶動臺廠半導體、AI伺服器供應鏈再度走強，短線臺股仍具續漲空間，有機會帶動臺股挑戰新高。

唯本週五美國將公佈PCE數據，這是聯準會判斷通膨重要指標。若結果高於預期，代表美國通膨仍未完全受控，恐令市場重新修正降息時點或降低下半年聯準會降息力道，整體來看，近期聯準會主席釋出鴿派言論、與美國政府不會入股臺積電（2330）、輝達推出「機器人大腦」新品，華爲及蘋果將在下月發表旗艦新機，以及國際半導體展9月10日將登場等利多因素，有望驅動臺股續漲。

投資建議

投資人選股方向，可以鎖定AI概念股，另邊緣AI受惠股中，材料升級題材的PCB、散熱、電源供應器等股價也有望續強。在臺美半導體關稅或232條款公佈前，臺股維持類股輪動，只要輝達亮眼財報公佈，資金有望重返臺股歸隊，指數有望挑戰前波高壓力區；建議除挑選績優股佈局外，亦可考慮主動型科技型基金，透過團隊主動選股捕捉超額報酬機會。