股市特別報道丨華安基金原基金經理張亮被催繳罰款 業內呼籲建立健全“老鼠倉”民事賠償規則

深圳商報·讀創客戶端記者 詹鈺葉

證監會上海監管局日前發佈的一則《行政處罰罰沒款催告書》送達公告指出，當事人張亮未按規定繳納3000多萬元的罰沒款。結合去年8月發佈的《行政處罰決定書》，可確認被催繳罰款的是華安基金前明星基金經理張亮。

根據公告，張亮因違反《中華人民共和國證券投資基金法》《證券市場禁入規定》（證監會令第185號），被責令改正，沒收違法所得1566.26萬元，並處以1566.26萬元罰款，採取10年證券市場禁入措施。該處罰決定書已經送達生效，但張亮至今未按規定繳納罰沒款。因其他方式無法送達，上海監管局現依法向其公告送達《行政處罰罰款催告書》（催告書滬〔2025〕4號）。監管部門表示，張亮需自該公告發出之日起30日內前來領取該《行政處罰罰沒款催告書》，逾期則視爲送達。

結合去年8月26日上海監管局披露的《行政處罰決定書》，涉“老鼠倉”當事人張某自2018年10月31日起擔任上海某基金公司所管理的A基金的基金經理；2022年8月5日，張某卸任基金經理並從該上海公募機構離職。本次上海監管局的直接“點名”，確認該人士爲華安基金原明星基金經理張亮。

據公開資料，張亮於2018年10月31日起任華安國企改革主題靈活配置混合基金經理，自2022年2月25日起任華安價值驅動一年持有期混合基金經理，自2022年3月8日起任華安品質領先混合基金經理。華安國企改革主題靈活配置混合A是其任職期間回報率最高的產品，爲231.82%，年化收益在40%左右，該成績在同期產品中頗爲亮眼。

值得注意的是，華安品質甄選在2022年7月7日啓動發行，並於該月15日提前結募。彼時華安基金稱爲更好地保護投資者利益，決定將認購截止日提前。當時便有渠道消息稱臨時發生人事變更，張亮因個人原因可能無法繼續擔任該產品的基金經理。同月21日，華安基金宣佈增聘劉暢暢女士爲該產品基金經理，張亮在次月5日卸任全部產品並離職。在產品募集期出現擬任基金經理變動的情況並不常見，因此當時此事還引發了諸多猜測。

近年監管部門加大打擊證券違法犯罪的力度，對違法行爲“零容忍”。去年，證監會稱對許文峰、金鎏利用未公開信息交易行爲進行了立案調查、審理，經查明，許文峰、金鎏存在共同利用未公開信息交易等違法事實。結合公開信息，許文峰原爲浦銀安盛基金FOF基金經理，基金從業人員馬鈺焰彼時也在浦銀安盛基金工作。四川監管局發佈的行政處罰決定書顯示，李某彥存在泄露未公開信息、明示暗示他人從事相關交易行爲的違法行爲，對其責令改正，合計罰沒154.29萬元。結合公開信息，李淑彥原爲信達澳亞基金副總經理、基金經理，並在公告發布後火速離職。

新“國九條”圍繞大幅提升資本市場違法違規成本，完善行政、刑事、民事立體化追責體系，提出不少硬措施。有業內人士指出，目前，證券法、證券投資基金法等基本構建了防止和打擊“老鼠倉”行爲的基礎性法律依據，行爲人承擔刑事責任和行政責任已明確，呼籲建立健全“老鼠倉”的民事賠償規則，進一步提高從業人員的違法成本，有望在一定程度上防範“老鼠倉”行爲的發生。