ETF甄選 | AI相關題材繼續爆發，科創芯片、5G通信、人工智能等相關ETF表現亮眼！

2025年8月28日，市場全天震盪拉昇，三大指數集體收漲。截至收盤，滬指漲1.14%，深成指漲2.25%，創業板指漲3.82%。

題材方面，半導體、通信設備、電子元件等板塊漲幅居前，汽車服務、中藥、釀酒行業等板塊跌幅居前。主力資金上，半導體、通信設備、電子元件等行業概念流入居前。

ETF方面，或受相關消息刺激，科創芯片、5G通信、人工智能等相關ETF表現亮眼！

【機構：國產算力芯片迎來國產化替代窗口期】

德邦證券認爲，英偉達的安全問題或將造成國內算力芯片供給的真空。鑑於近期我國算力卡的進步，相關產業鏈條將有望迎來快速發展；DeepSeek-V3.1推動了國產算力卡對FP8精度的支持，有望極大程度推動國產算例卡的在大模型領域的“易用性”。國產算力卡應用有望迎來質的飛躍；AI加持帶來業績提升，下半年資本開支有望放量。

中信建投表示，國產算力芯片迎來國產化替代窗口期。考慮到英偉達新品迎來大幅性能升級，並面向中國市場禁售，國產算力芯片發展刻不容緩。當前已經涌現出一大批國產算力芯片廠商，昇騰、寒武紀相繼推出自研AI芯片，海光信息的DCU也逐漸打出知名度，其他配套環節的國產化進程也正在加速推進。

相關ETF：科創芯片ETF博時(588990)、科創芯片ETF基金(588290)、科創芯片ETF富國(588810)、科創芯片50ETF(588750)、科創芯片ETF國泰(589100)

【國內外加大AI投入，機構：通信企業業績具有較高的前景】

消息面上，國內三大運營商中國電信、聯通、移動下半年將重點聚焦AI領域投入，預計下半年資本開支共計1770億元，佔比全年61.1%，以強化算力和AI佈局，拉動國內算力產業鏈發展。

招商證券表示，2025年一季度北美四大雲廠商資本開支共計711.1億美元，以Meta爲代表的雲廠商資本開支超預期，根據北美四大雲廠商調整後的資本開支指引，預計2025年資本開支合計3190億美元至3270億美元，同比增長30.2%至33.5%，海外雲廠商資本開支超預期將帶動算力產業鏈高景氣度延續。在AI基礎設施投入>增加tokens與DAU>繼續加大基建投入的商業模式逐漸跑通的背景下，通信企業業績具有較高的前景。

相關ETF：通信ETF(515880)、通信設備ETF(159583)、通信ETF南方(159511)、5GETF(159994)、通信ETF(159695)

【機構：“人工智能+”行動的意見將爲AI產業鏈帶來長期確定性機會】

萬聯證券認爲，國務院正式發佈《關於深入實施“人工智能+”行動的意見》，提出到2027年實現人工智能與六大重點領域廣泛深度融合，新一代智能終端、智能體等應用普及率超70%；到2030年普及率將超90%。該政策標誌着人工智能產業已進入規模化、商業化應用階段，未來將在科技、產業、消費、民生、治理能力及全球合作六大領域形成廣泛融合。該政策將爲AI產業鏈帶來長期確定性機會。

東莞證券認爲，人工智能是科技行業成長的核心驅動力，也是世界各國科技競爭的主戰場，以DeepSeek爲代表的國產大模型持續降本增效，有助於加速AI應用場景落地，而國家政策的大力支持，也將推動AI手機與PC、智能網聯新能源汽車與智能機器人等新一代智能終端加速普及，上游算力、下游終端與應用公司有望受益。

相關ETF：創業板人工智能ETF國泰(159388)、創業板人工智能ETF華夏(159381)、創業板人工智能ETF南方(159382)、創業板人工智能ETF華寶(159363)、人工智能ETF(515980)

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