ETF甄選 | 雲計算、通信等相關ETF表現亮眼，人工智能ETF(515980)上漲4.42%

2025年7月15日，市場全天震盪走勢，三大指數漲跌不一。截至收盤，滬指跌0.42%，深成指漲0.56%，創業板指漲1.73%。

題材方面，互聯網服務、遊戲、軟件開發等板塊漲幅居前，珠寶首飾、煤炭行業、電力行業等板塊跌幅居前。主力資金上，算力概念、AI智能體、東數西算等行業概念流入居前。

ETF方面，或受相關消息刺激，人工智能、雲計算、通信等相關ETF今日表現亮眼！

【機構：未來AI基礎設施的投資需求將持續增】

華泰證券表示，全球科技廠商有望加碼AI投資，繼續看好光通信投資機會：展望2H25及2026年，隨着英偉達網卡起量，1.6T光模塊需求有望持續釋放；長期來看，光互聯有望切入Scaleup領域，在AI算力價值鏈中的佔比有望進一步提升。除光銅互聯外，建議關注國產算力鏈交換機、AIDC、算力租賃、液冷等需求及相關標的業績釋放。

上海證券表示，隨着OpenAI計劃推出集成文本、圖像、語音甚至視頻處理能力的GPT-5模型，多模態統一架構正在成爲大模型演進的重要方向。與此同時，Meta挖角蘋果基礎模型團隊負責人龐若鳴，進一步增強其“超級智能實驗室”的研發力量；月之暗面也開源了其最新一代MoE架構基礎模型KimiK2，參數量達1萬億，激活參數爲32B，在多項基準測試中取得開源模型SOTA成績。這些進展表明，全球頭部AI企業正圍繞模型架構、多模態能力和智能體應用展開新一輪技術競賽，未來AI基礎設施的投資需求將持續增長。

相關ETF：人工智能ETF(515980)、創業板人工智能ETF南方(159382)、創業板人工智能ETF華寶(159363)、創業板人工智能ETF國泰(159388)、創業板人工智能ETF華夏(159381)

【黃仁勳年內第三次來華，機構：AI推動的算力投資未來預計依然強勁】

消息面上，目前全球市值最大的公司、美國芯片製造商英偉達首席執行官黃仁勳正在北京訪問，這也是他今年以來第三次來到中國。今天上午，黃仁勳到中國貿促會拜會了會長，他在會談中表示，人工智能等技術將進一步爲供應鏈服務，促進供應鏈穩定暢通，中國市場的規模和技術整合能力爲全球企業提供了關鍵支持。

中信建投證券指出，總體來看，AI的發展依然日新月異，對算力的需求預計將持續強勁。當前，市場可能因算力板塊短期的快速上漲及美國的關稅問題而偏向觀望，走勢可能偏震盪，AI推動的算力投資未來預計依然強勁。

相關ETF：通信設備ETF(159583)、通信ETF(515880)、5GETF(159994)、5G通信ETF(515050)、5G50ETF(159811)

【新易盛中報大幅預增，機構：北美算力鏈中光模塊、PCB業績確定性增強】

消息面上，新易盛中報大幅預增，其預計上半年歸母淨利37億元至42億元，同比預增328%-385%，其中Q2淨利潤環比增長35.22%-67.01%。中研普華產業研究院報告顯示，全球通信設備市場規模將持續穩步擴張。2025 年，全球通信設備市場規模預計突破1.2萬億美元，中國市場規模也將突破3.2萬億元，年複合增長率達12.5%。

興業證券表示，6月以來，儘管AI板塊整體修復，但內部卻出現兩個明顯的分化。一方面，以PCB、光模塊爲代表的上游算力硬件開始跑贏中游軟件服務&下游端側應用；另一方面，上游算力硬件內部，以“易中天”爲代表的北美算力鏈大幅跑贏中芯國際、寒武紀等爲代表的國產算力鏈。兩大分化背後的核心是業績。疊加北美雲廠商重申加碼AI資本開支、明年海外光模塊需求指引逐步清晰等因素催化，北美算力鏈中光模塊、PCB業績確定性增強。

相關ETF：雲50ETF(560660)、雲計算ETF滬港深(517390)、雲計算ETF華泰柏瑞(159738)、雲計算ETF(516510)、雲計算50ETF(516630)