2月5日券商晨會精選｜DeepSeek有望加速AI行業的普及繁榮

今天是蛇年A股開市首日，以下是2月5日的券商晨會精選，僅供參考。

國泰君安：DeepSeek—R1的推出有望加速AI應用落地

2月5日，國泰君安研報表示，DeepSeek—R1的推出體現了開源範式下技術進步的速度，以及在AI訓練、推理上成本大幅度壓縮的可能，AI的廣泛落地有望加速，可從幾個重點方向佈局：1）具備優秀大模型能力的公司有望逐步開始變現和改造現有業務。2）關注有望快速商業化落地的教育、娛樂應用、電商場景。3）AI視頻生成技術同樣有巨大應用前景，內容製作、IP開發、營銷宣傳將得到更好發展。4）AI娛樂方向將受益於生成式內容質量的提升，如AI遊戲、AI音樂、AI陪伴等。5）關注AI硬件落地發展，如AI眼鏡、AI手機、AI PC、AI音箱等。

銀河證券：DeepSeek的技術顛覆帶來的是AI行業的多元化，有望加速AI行業的普及繁榮

銀河證券研報認爲，DeepSeek通過算法及工程創新，顯著降低成本。結合銀河證券對芯片、硬件、軟件、應用端等的影響分析，DeepSeek的技術顛覆帶來的是AI行業的多元化，有望加速AI行業的普及繁榮。建議關注電子板塊消費電子相關產業鏈、AI終端硬件等方向；通信板塊運營商、光模塊、光芯片等方向；計算機板塊看好邊緣算力、AI應用開發、數據服務與處理、端側AI設備等方向；傳媒板塊“AI+”等細分子領域方向。

中信建投：春節後A股資金迴流等多重因素有望推動跨年行情迎接主升段

中信建投研報表示，節前多項政策推出，業績預告擾動基本結束，假期消費數據超預期，Deepseek超市場預期，特朗普加徵10%關稅落地，人民幣兌美元匯率走穩，港股與中概有率先企穩回升跡象，春節後A股資金迴流等多重因素有望推動跨年行情迎接主升段，建議投資者考慮積極進攻。結構上AI+仍是核心主線，Deepseek的突破將繼續推動中國AI+及新質產業信心重估。關注行業：電子、通信、傳媒、計算機、有色、非銀、機械設備等。

【DeepSeek刺激港股科技股大漲，高手看好國產替代機會！第49期比賽週三開始，參賽贏大獎！】2月4日是蛇年港股開市第二天，在DeepSeek的消息刺激下，金山雲、華虹半導體、萬國數據等個股表現亮眼，其中金山雲最近兩日股價大漲44%。恆生指數最近兩天上漲2.76%，恆生科技指數最近兩天上漲5.33%。在每日經濟新聞APP舉辦的掘金大賽第49期比賽中，報名時間爲1月28日到2月14日，比賽時間爲2月5日到2月14日。大賽爲模擬炒股，模擬資金50萬元。正收益就獲獎，報名就拿福利！週週發獎金，月月有大獎！目前選手們積極報名準備衝鋒。參賽高手認爲，DeepSeek上線的大模型受到全球用戶認可，在硬件方面，這利好國產替代，如國產AI芯片，還利好端側AI等。此外，爲便於參賽選手提高投資勝率，主辦方對參賽福利進行了升級，只要報名掘金大賽，就能查看高手持倉和免費查閱火線快評。“火線快評”是達哥攜團隊研發的跟市場緊密貼合的產品之一，它包含最新的熱點事件、行業的投資邏輯和相關的公司分析，受到許多讀者的好評。