資料中心升級 網通族羣吃香

法人指出，生成式AI與高效能運算（HPC）帶動全球資料中心快速升級，對高頻寬、低延遲網路交換器與寬頻設備的需求顯著增加，使得網通族羣再度成爲資金追逐焦點。圖／本報資料照片

網通廠今年來營收概況

臺灣8月出口訂單表現亮眼，年增19.5％，其中電子產品與電信設備訂單成長最爲突出。法人指出，生成式AI與高效能運算（HPC）帶動全球資料中心快速升級，對高頻寬、低延遲網路交換器與寬頻設備的需求顯著增加，使得網通族羣再度成爲資金追逐焦點。中磊（5388）、智邦（2345）、智易（3596）、神準（3558）、友訊（2332）等臺廠憑藉完整產品線與國際合作基礎，有望在這波浪潮中同步受惠。

近期國際市調機構報告顯示，隨着AI伺服器運算效能飆升，資料中心升級腳步加快，對400G、800G交換器與高速光模組的需求急速攀升。智邦多年深耕資料中心交換器領域，產品涵蓋400G至800G規格，已取得國際雲端服務龍頭客戶認證。法人分析，智邦下半年隨着高階交換器出貨比重提升，加上美系客戶擴大資本支出，營收有望逐季走揚。

中磊近年積極拓展寬頻與光通訊產品，除了在DOCSIS 3.1/4.0技術領域佈局完整外，亦切入企業級與工業級網路解決方案。法人指出，歐美多國推動光纖到府（FTTH）與高速寬頻升級，中磊憑藉ODM接單優勢，出貨量持續增加，下半年營收成長動能明確。

智易專注寬頻網路設備與IPTV機上盒，近年積極佈局Wi-Fi 7與新一代智慧連網應用。法人認爲，隨電信營運商啓動家用寬頻升級，智易產品組合將受惠，營運可望逐季改善，成爲宅經濟與高速網路建設的雙重題材。

神準主攻工業級與企業級網通產品，受惠於美國及歐洲資料中心與政府標案需求，加上AI運算帶動邊緣運算裝置升級，法人看好其接單能見度延伸，毛利率亦有機會維持相對高檔。特別是工規型交換器市場進入成長期，有助公司在利基市場站穩腳步。

友訊則在家用網通與中小企業交換器市場仍具知名度，近年積極推動雲端管理與Mesh網路解決方案。法人指出，雖然消費市場復甦較慢，但友訊已逐步調整產品組合，若全球寬頻建設擴大，仍有機會迎來營運回升。