直播合規觸雷！頂點財經被限新增客戶 年內多家投顧機構領罰

2月7日，上證指數收盤站上3300點，北證50領漲，全天超4100股飄紅，市場成交額達1.99萬億元，創去年12月13日以來新高。

在股市情緒高漲之際，浙江監管局於同日發佈了一則處罰決定：因三方投顧杭州頂點財經網絡傳媒有限公司（以下簡稱“頂點財經”）違反了《關於加強對利用“薦股軟件”從事證券投資諮詢業務監管的暫行規定》等相關規定，對其作出責令改正並暫停新增客戶的處罰措施。

自去年以來，監管層面對網上金融信息亂象保持高壓嚴打態勢。日前，中國消費者協會（以下簡稱“中消協”）在總結2024年時，在金融非法亂象方面點名“非法薦股”行爲，中國證監會主席吳清近期在署名文章中強調，整治非法薦股等亂象，堅決打擊誤導投資者、侵害投資者財產安全的違規行爲。

頂點財經被責令暫停新增客戶，開年多家投顧被罰

市場情緒持續回暖。2月7日收盤，主要指數均呈現上漲態勢，北證50以4.96%的幅度領漲，上證指數漲1.01%站上3300點高位，深證成指和創業板指分別漲1.75%、2.53%。全天超4100股飄紅，市場成交額達1.99萬億元，創去年12月13日以來新高。

2月7日，浙江監管局於同日發佈了一則處罰決定，對頂點財經作出責令改正並暫停新增客戶的處罰措施。

經查，頂點財經違反了《證券、期貨投資諮詢管理暫行辦法》《證券投資顧問業務暫行規定》以及《關於加強對利用“薦股軟件”從事證券投資諮詢業務監管的暫行規定》的相關規定。

具體包括六大違規事項：一是部分營銷人員冒用他人信息爲客戶提供服務；二是營銷服務過程中存在暗示收益、對歷史業績誇大、誤導性宣傳且缺乏風險提示的情形；三是部分提供投資建議人員未登記爲證券投資顧問；四是直播業務合規管控不到位；五是未及時妥善處理客戶投訴；六是合規管理與內控機制不健全。

對此，頂點財經被浙江監管局採取責令改正、責令暫停新增客戶3個月的監管措施。其總部及各分支機構在暫停期間不得簽約新客戶、老客戶服務期結束後不得續約、不得以“投資者教育”等名義變相開展投資諮詢業務。

開年以來，多家三方投顧機構被罰。2025年1月，四川證監局連續對兩家持牌投顧機構開出罰單，對湖南愛贏證券投資顧問有限公司天府新區分公司責令暫停新增客戶1個月；對四川錢坤雲智能科技有限公司責令暫停新增客戶2個月。二者均在開展業務中存在誤導性宣傳以及存在向客戶提供投資建議沒有合理依據的情形。

中消協點名金融消費亂象，非法薦股行爲迎嚴監管

“金融消費亂象不止，違規薦股與隱性收費問題突出。”中消協日前在發佈的《2024年全國消協組織受理投訴情況分析》中指出。

據瞭解，2024年全年，全國消協組織共受理消費者投訴176.1886萬件，同比增長32.62%，從消費者投訴的服務類別來看，金融服務類投訴共計6778件，佔總投訴量的比重爲0.38%，佔比較2023年減少0.01個百分點，投訴量同比增加32.28%。

“金融消費領域違規薦股、高額隱性收費以及惡意催收等亂象屢禁不止，不僅侵害了消費者的合法權益，更破壞了金融市場的公平秩序。”中消協指出，其中，部分證券投資諮詢機構通過虛假宣傳、暗示或保證收益等手段，誘導消費者支付高額“服務費”，違規向消費者提供股票推薦服務。

中消協舉例稱，2024年，胡女士在短視頻平臺刷到了某公司廣告，並抱着嘗試看看的心理加了該公司“助教”，該“助教”用之前學員的收益誘導其購買服務。3月，胡女士支付26800元購買了該公司的“乾坤操盤”服務，跟着一位老師買賣股票，一個月左右虧了5萬多元。隨後該公司又給胡女士推薦了一個“超級投資家”組合，打折後費用99800元，承諾一定能賺到錢，胡女士又支付了99800元。投訴時胡女士稱已累計虧了十萬元以上，要求退全款126600元。

中消協認爲，金融消費領域亂象的根源在於部分機構利用信息不對稱牟取不當利益。一方面，消費者應當加強金融消費知識學習，強化防騙意識，特別是對貸款、投資等金融產品的風險認知，防範各類金融消費陷阱。另一方面，監管部門應當加大監督管理力度。

自去年以來，監管層面對網上金融信息亂象保持高壓嚴打態勢。日前，中國證監會主席吳清在《求是》雜誌刊發了題爲《奮力開創資本市場高質量發展新局面》的署名文章，其在“下一階段推動資本市場高質量發展的重點任務”中也針對“非法薦股”行爲有所表態。他提出，整治非法薦股等亂象，堅決打擊誤導投資者、侵害投資者財產安全的違規行爲。

新京報貝殼財經記者 胡萌 編輯 陳莉 校對 柳寶慶