迎超級週期 電力ETF發光

圖／新華社

美股電力指數定期定額報酬率

輝達執行長黃仁勳大喊未來10年內，AI基礎建設與AI工廠市場規模暴增逾10兆美元，特斯拉執行長馬斯克呼籲，未來AI市場缺的不是晶片與算力，而是電力，法人指出，AI爆發帶動全球用電狂飆，現在蓋電廠，已經追不上AI的速度，以美國爲首的電力基建類股，預告新超級週期來臨，相關ETF將發光發熱。

據ICE公司統計，美股4月8日反彈至5月21日，美國電力基建息收指數上漲21.17％，打敗同期間標普500公用事業指數、標普500指數與道瓊工業指數，僅略低於那斯達克指數的23.61％，看出全球AI熱潮持續帶動下，美國電力基建類股異軍突起，成爲美股繼尖牙股後，最具長期成長潛力的新黑馬。

新光美國電力基建ETF（009805）經理人劉恆志表示，這波美國電力基建類股強彈，主要來自AI晶片巨人輝達再度釋出AI大利多，預告AI運算時代來臨，未來全球AI產業，將進入下一階段所謂代理AI與實體AI新紀元，落地商業化的成長動力來自AI資料中心、人形機器人與自動駕駛等，這些高耗能設備突顯新一代AI基礎建設急需更龐大用電量，代表未來美國對於高效、穩定電力系統的長期需求仍將持續成長，帶動美國電力基建類股表現，將隨市場龐大用電需求快速成長起飛。

第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金經理人林志映認爲，川普政府再次引導美國能源政策明顯轉向傳統能源，新能源補貼正逐步縮減，但AI與資料中心帶動的電力剛性需求，並進一步推升電網與基礎建設升級，天然氣與相關管線產業成長，這也驅動電力公用事業、基礎建設投資機會與成長動能。

羣益智慧聯網電動車基金經理人洪玉婷分析，近年電動車產業與AI產業的發展，背後都需要大量且穩定的電力支援，加上近年來受到極端氣候與地緣政治單擾的影響，令各國將電力轉型作爲政策重點之一，其中又以太陽能發電與風力發電最受矚目，相關基礎建設布建需求也因此提高。