銀行公會揭匯率避險三策略

據悉，說明會內容強調面對近期匯率波動，建議企業積極因應，可採取三大策略，一是針對美元資產的定期避險、二是對未來現金流量的避險、三是功能性貨幣。

針對美元資產的定期避險，對於帳上美元應收帳款及現金，廠商可以透過遠期外匯等作避險，匯率波動對應收帳款／美元現金及避險工具價值波動皆會進入當期損益。

對未來現金流量的避險上，對於未來的收入可以透過利匯率交換（IRS、CCS）等，作未來現金流量避險，該避險工具價值波動會計入股東權益項下的其他綜合損益，不是進入當期損益。不會影響當期淨利與每股盈餘。

功能性貨幣方面，有實質營運境外營運機構的功能性貨幣若爲美元，其報表轉換爲新臺幣時，匯率波動的影響會計入股東權益項下的累積換算調整數，不會影響當期淨利。若無實質營運，可能被視爲「投資性機構」，若該境外機構僅爲控股或避稅用途，無實質營運活動，則其功能性貨幣可能應爲母公司，如新臺幣，而非美元。

實質營運指的是境外機構在其所在地，實際從事經濟活動有實際銷售或生產活動，如製造、銷售、提供服務，亦使用當地貨幣支付人工、原料、租金等成本。