《基金》避險資金涌入債市 善用「雙領」「三領」配息策略

在美國經濟不確定性升高的背景下，不少存債族開始關注債券ETF的配息金額與時程。目前12檔月配息投等債ETF的領息日期各異，新光投信表示，00970B採「月中評價、次月初領息」機制，若投資人希望增加現金流並提高領息頻率，可優先考慮00970B，並搭配其他「月中」或「月底」領息的債券ETF，形成「雙領」甚至「三領」配息策略，藉由資金分散配置不同標的，以降低債券ETF部位過度集中的風險。

根據統計，去年新募集的3檔月配息投等債ETF中，元大00968B及統一00966B已於2月啓動除息，而新光00970B與臺新00980B則預計自3月開始首次除息，正式加入月配息ETF市場。截至2/21，投信業者發行的月配息投等債ETF已達12檔，平均年化配息率約爲5~6%。其中，新光BBB投等債20+（00970B）表現最佳，預估每單位配息0.053元，依2/21收盤價計算，年化配息率達6.4%。此外，大華投等美債15Y+（00959B）亦預計於3月除息，預估每單位配息0.05元，年化配息率超過6%。

除了新光00970B與大華00959B外，多檔月配息投等債ETF，如元大優息投等債（00968B）、羣益ESG投等債20+（00937B）、兆豐US優選投等債（00957B）等，已陸續在2月完成除息，換算年化配息率亦超過6%。ETF理財專家表示，由於市場憂心美國關稅對通膨與經濟的影響，導致美國長天期公債殖利率下探，進一步推升長天期美國投資等級公司債的價格，預計未來市場避險需求將持續升溫，高殖利率、高票息率與高配息率的美國投資等級債券將持續吸引資金流入。