摸底排查、匯率避險、信貸支持……對等關稅下，銀行多管齊下穩外貿

隨着美國“對等關稅”落地，外貿企業和金融機構都在積極準備應對措施。第一財經記者近日走訪多家大灣區多家外貿及跨境電商企業，企業普遍反映，關稅影響相對可控，部分企業正通過品牌出海、供應鏈轉移、市場多元化等策略積極應對。

與此同時，金融機構積極準備應對措施。記者走訪瞭解到，多家銀行開始摸排客戶風險。例如，有股份行接到內部對涉外業務和企業進行風險排查的要求，某城商行正在加緊客戶摸排，也有地區銀行收到有關部門調研通知，要求報送六大外貿重點行業的經營情況。

除了風險摸排，不少銀行內部正在研究應對關稅衝擊的策略和措施，在匯率避險、融資支持等方面推出新舉措。

外貿企業積極應對

“我們剛接到一個美國客戶的訂單，對方已經知道有（關稅）影響，但下單的價格沒有變。”東莞一家B2B工藝品外貿公司企業負責人表示，目前該公司爆款單品在國內沒有成規模的同類工廠，競爭力較強。目前，加徵的關稅大部分轉嫁到美國買家身上，“影響不算太大，只是利潤增長稍微放緩一些。”他說。

該負責人還介紹，即便加上關稅，部分中國產品出口還是具備優勢。“如果客戶找不到替代品，最終還是會加價來買。”

一位珠三角外貿商對記者表示，近年來，中國外貿抗風險能力不斷加強，早先依靠的是OEM代工模式，利潤低且易被替代。現在，很多外貿公司都是自己做品牌，利潤空間大了，考慮關稅影響，依然有一定的利潤空間。

深圳一家B2C跨境電商出海企業財務總監對記者表示，公司提前備了4個月左右的貨，不會很快影響到利潤。公司目前正調整策略應對，一方面加大產品研發投入，讓產品更有定價能力，最終在電商平臺上賣個好價錢；另一方面，也在規劃增加非美國市場的銷售。“品牌建設需要時間，也要加大推廣投入，像Facebook這些渠道都要加大投入。產品力得跟上，我們的產品研發團隊在不斷擴容。”

關稅衝擊下，也有企業在尋找新的商業機會。一家跨境物流企業深圳分公司銷售負責人對記者表示，關稅變化前，該公司越南到美國的業務量可能只佔30%，對等關稅落地後，很多國內企業可能會將工廠和供應鏈轉移到海外，可藉機拓展這一領域的物流業務市場。

例如，他們發現有客戶已經提前採取了應對措施，包括轉移供應鏈，一些傢俱、服裝、鞋帽企業選擇把工廠搬到越南、泰國、菲律賓；加大全球銷售網絡、銷售平臺佈局。很多企業之前只做美國生意，現在開始佈局加拿大、德國、英國、意大利等國家和地區。

銀行摸排企業風險

多位受訪銀行人士透露，關稅衝擊下，銀行正緊鑼密鼓摸排客戶情況。

某股份行科創金融部人士對第一財經記者表示，近期已接到內部對涉外業務和企業進行風險排查的要求，不過暫時還沒有進行壓力測試。

某城商行網點信貸業務負責人表示，行內已主動進行摸排，目前初步判斷影響有限。據他透露，多數外貿客戶之前在海外有一定囤貨，短期內不會直接加價並衝擊業績。一些頭部外貿企業已提前在海外設廠，規避可能的高關稅。

記者近日獲悉，汕頭有銀行收到有關部門調研通知，要求協助瞭解並報送六大外貿重點行業的企業，在“對等關稅”公佈前後，收入、成本、利潤等數據的變化情況。

機構普遍認爲，目前“對等關稅”對我國銀行資產質量影響不大。中泰證券在近期研報中指出，目前出口相關客羣中，製造業和個人經營貸受關稅影響更爲直接，上市銀行製造業和個人經營貸合計佔比17.7%，結合對美出口佔比14.7%，相關領域的最大敞口僅爲2.6%。中長期來看，銀行大部分客羣有政策支撐，資產質量壓力不大。

中泰證券研究所所長、銀行業首席分析師戴志鋒在研報中指出，“對等關稅”對我國息差將增加額外壓力，需求下降帶來貸款利率壓力，信貸增速下行1個點可能帶來息差下行14bp。外需相關客羣信貸缺口造成息差壓力。但中長期可控，目前銀行息差接近底部。

多家上市銀行在投資者互動平臺迴應稱受到影響不大。“‘對等關稅’總體對銀行業的影響是可控的，是考驗，也是新的機遇。”江陰銀行近期回覆投資者稱，已充分認識到美國關稅政策可能對貸款需求和淨息差帶來的壓力，正通過優化資產結構、加大內需信貸投放和積極響應政策導向等措施，有效應對外部挑戰，確保經營平穩、穩健、高效發展。

青島銀行則在近期回覆投資者稱，本次加徵關稅對本行業務的影響相對有限，從國際結算業務規模看，本行涉美貿易結算佔比相對較低，涉美業務集中度不高，對涉美資產業務的影響有限，部分客戶已採取拓展新渠道、平攤關稅成本等應對措施，影響範圍相對有限。將持續關注外部政策變化，集中精力做好自己的事情，做好外貿企業金融服務工作，助力全省對外貿易高質量發展。

銀行“多管齊下”

除了密集摸排影響，金融機構也在加緊研究應對關稅衝擊的策略和措施。

匯率避險成爲首要課題。自4月2日美國宣佈“對等關稅”以來，匯率波動加劇，不少企業匯率避險需求迫切。

一家城商行網點負責人對記者表示，目前加大了對客匯率避險產品和服務，幫助外貿企業做好匯率“風險中性”管理。當前正在考慮對符合條件的企業免交外匯衍生品保證金，減少外貿企業的資金佔用成本。

有國有大行人士對記者表示，近期，部分省分行開展了針對龍頭企業的匯率避險及大宗商品佈局戰略研討活動，幫助企業樹立匯率風險中性理念，將外匯風險敞口控制在相對合理的範圍，一定程度上降低匯率波動對企業主營業務及企業財務的負面影響。

記者注意到，多家銀行正密集推廣匯率避險產品並提供相應服務。例如，華夏銀行4月8日在公衆號上發佈匯率避險產品手冊，詳細介紹遠期結售匯、人民幣與外匯掉期產品、人民幣外匯期權產品等。招商銀行佛山分行則成立了跨境金融與匯率避險服務站，推動政府關於匯率避險的優惠政策落地實施。中國農業銀行吉林分行近期也發文推廣企業風險中性管理服務。

銀行的融資支持也在同步跟進。例如，中國銀行廣東省分行近日發佈《支持外貿穩定增長行動方案》，中國銀行將向廣東外貿企業提供超過1800億元貿易融資、中長期貸款、跨境融資等表內外、本外幣綜合金融服務，爲廣東企業提供不少於1萬億元的跨境人民幣結算服務支持。青農商行近期在公衆號推文中宣傳其“關稅e貸2.0”產品，把企業外貿經營數據轉化爲銀行信用，爲進出口企業量身定製無抵押信用貸款。

（實習生蔣習對本文亦有貢獻）