亞太區家族辦公室 六年狂增6倍

根據PREQIN公佈的《2025年亞太區家族辦公室》報告顯示，自2019年以來，亞太地區的家族辦公室數量增長了5倍。圖／Freepik

2019年以來亞太區家族辦公室數量

根據PREQIN公佈的《2025年亞太區家族辦公室》報告顯示，自2019年以來，亞太地區的家族辦公室數量增長了6倍。2019年至2025年間，亞太地區家族辦公室在全球所佔的比例從17％上升至22％，預計到2030年將有高達5.8兆美元的跨代財富轉移。

此外，從另類投資與青睞的資產類別可看出，亞太地區的家族辦公室對另類投資的興趣超過了全球平均水準。自2019年以來，積極投資另類資產的家族辦公室數量增長了378％，相比之下，全球增長率爲255％。

其中，私募股權和房地產仍然是亞太區家族辦公室最青睞的資產類別。私募股權當中：成長型（growth）和收購型（buyout）仍是首選策略，但近年來對二級市場（secondaries）策略的興趣大幅增加。

富蘭克林旗下Lexington Partners總裁Wilson Warren（威爾．沃倫）受訪時表示，私募股權二級市場已從早期的「小衆產業」成長爲市場規模每年約1,500億至1,600億美元的潛力市場。

二級市場的成長主要有兩個驅動因素：首先，投入私募股權的資金總量在過去30年裡以每年約20％的速度增長。其次，出售私募股權資產的「週轉率（turn rate）」也顯著提高。

富蘭克林證券投顧研究部資深副總羅尤美表示，以往私募股權僅開放給退休基金（Pension Funds）、大學與基金會等捐贈基金（Endowments）、保險公司（Insurance Companies）等資金龐大、高度專業且可以長期投資的超大型機構法人，但近年隨着家族辦公室（Family Offices）的興起，也成爲家族財富傳承的工具。隨着二級私募股權市場的成熟、交易量上升，以及投資門檻降低後、更具流動性與透明度的基金架構，非常適合作爲私募投資的入門。

家族辦公室數量的激增及其對私募資產的關注並非沒有挑戰。PREQIN的2025年全球家族辦公室報告顯示，全球超過一半（53％）的家族辦公室承認其在私募市場分析能力上存在一些缺口，無論是內部或透過合作伙伴。其中23％強調專業知識方面存在嚴重不足。這種情況在亞太區更爲明顯，因爲該地區的家族辦公室往往比其他地區的規模更小、資源更少，在投資組合構建方面遇到的困難最大。