新聞分析－打破「不可能三角」 化解漲保費禁忌

國際金融學中有所謂的「不可能三角」，指一個國家難以同時兼顧資本自由進出、固定匯率與獨立貨幣政策，只能三擇二；套用到保單調漲保費上，若將「主管機關立場、保戶權益、壽險公司穩健經營」視爲三角關係，看來也確實似有互相牴觸之處，因保費調漲，會導致保戶反彈，主管機關壓力倍增；而保費不漲，損失率居高不下，恐讓壽險公司財務惡化。

實支實付險的壓力，來自醫療進步與自費項目增加，包括達文西手術與外泌體、PRP（增生療法）等治療，推升理賠成本，部分保單損失率甚至超過100％、高達200％，成爲壽險公司一大痛點。對「鮮少理賠、規律繳費」的保戶來說，保費漲價難免覺得不公平；但若不調整，保險公司長期經營將面臨嚴重挑戰；主管機關則憂心，保費上調可能引發退保潮與大量客訴。可說調與不調，各有難處。

這看似「不可能的三角」，若能透過制度調整與商品轉型，三方仍有取得平衡的機會。主管機關可建立合理的調漲機制，使費率調整可預期化；壽險公司應加強保單設計、覈保與理賠管理，並加強保戶溝通。最重要的是，保戶也要有自覺，避免不必要的醫療支出。

唯有三方共同承擔責任，才能化解保費漲價禁忌，推動醫療保障體系穩健發展。