通信ETF（515880）漲近1.5%，AI算力驅動行業增長預期強化

消息面上，2025年MWC上海期間，各大企業展示了基於5G/5G-A與AI深度融合的行業互聯成果，涵蓋智能製造、智能汽車及低空經濟等領域，推動產業鏈協同創新（2025-06-24）。

西部證券指出，AI工作負載的多樣化演進推動定製芯片市場急速增長，預計到2028年市場規模將達到940億美元，其中定製計算和互連市場位居前二。AI推理需求出現拐點，代理式AI有望成爲推動AI發展新階段的核心驅動，算力資源仍是AI創新的主要瓶頸，大廠自研Asic芯片成爲算力芯片供給的重要補充。AI基礎設施需要計算、存儲和網絡的同步系統創新，算力投資和升級是確定性的主旋律。光器件光模塊板塊受益於AI推理需求推動，需求預期提升。國內算力景氣度持續，大模型能力或應用端突破有望帶動大廠加大capex投入，重點關注IDC、算力租賃、交換機、國產光模塊等環節。自主可控是主旋律，昇騰產業鏈產能擴張和良率提升利好相關上下游公司。

通信ETF跟蹤的是通信設備指數，該指數由中證指數有限公司編制，成分股涵蓋通信設備製造及相關服務的上市公司。該指數聚焦於通信設備行業，包括但不限於通信網絡設備、終端設備等領域，以反映通信設備行業內優質企業的整體表現。通信設備指數的風格配置偏向成長型，適合關注通信設備行業發展的投資者進行配置和跟蹤。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數/基金短期漲跌幅及歷史表現僅供分析參考，不預示未來表現。市場觀點隨市場環境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品。基金有風險，投資需謹慎。