券商晨會精華：AI醫藥佈局正當時

財聯社2月18日訊，市場昨日衝高回落，三大指數小幅上漲。滬深兩市成交額1.94萬億，較上個交易日放量2265億。板塊方面，騰訊雲、教育、人形機器人、AI醫療等板塊漲幅居前，影視院線、貴金屬、有色金屬、煤炭等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指漲0.27%，深成指漲0.39%，創業板指漲0.51%。

在今天的券商晨會上，國金證券提出，AI醫藥佈局正當時；華泰證券表示，看好2025年中國AI應用的產品升級與商業突圍；中信建投認爲，IDC行業拐點將至，有望進入新週期。

國金證券：AI醫藥佈局正當時

國金證券指出，AI醫藥佈局正當時，建議從長期成長角度予以重視。在佈局醫藥AI投資方面，建議圍繞三大領域1）醫療設備與診斷影像、2）藥物設計和研發、3）互聯網醫療與大健康展開醫療人工智能投資佈局。傳統醫藥方面，只要市場充分確定政策端預期開始反轉，業績端的壓力已經被充分預計，醫藥板塊有望提前開始反轉進程。

華泰證券：看好2025年中國AI應用的產品升級與商業突圍

華泰證券指出，微信開啓“AI搜索”灰度測試，並接入DeepSeek-R1滿血版模型，正式開啓十億級MAU應用的AI升級，側面佐證了AI應用已基本具備模型成本可控、數據價值融合的規模化前提。華泰證券認爲，以騰訊、字節爲代表的互聯網大廠積極佈局AI應用，有望帶動全行業進入加速發展期，看好2025年中國AI應用的產品升級與商業突圍，產業機遇明朗。

中信建投：IDC行業拐點將至 有望進入新週期

中信建投指出，三大運營商、雲廠商、各行業相關軟件/應用公司等相繼宣佈上線或部署DeepSeek，DeepSeek作爲開源AI大模型，雲廠商或應用廠商可以選擇進行本地化或雲端部署，預計將進一步拉動對於算力基礎設施的需求。IDC行業拐點將至，存量舊機房消耗疊加高功率新需求釋放，有望開啓新一輪週期。重視IDC產業機會，IDC運營商、IDC建設及算力設備相關鏈條廠商等有望獲益。建議重點關注存量機房上架率高、新業務聚焦GPU算力相關的IDC企業。而在建設環節，IDC單千瓦建設成本中，製冷、柴發、UPS價值量較大，建議關注相關廠商業務彈性。而隨着IDC的建成與上架，相關服務器、交換機以及配套產品環節都會同步受益整體需求的增長。