券商晨會精華：險資加快入市步伐

財聯社8月11日訊，上週五市場窄幅震盪，三大指數小幅下跌。滬深兩市當日成交額1.71萬億，較上個交易日縮量1153億。板塊方面，新疆、高鐵軌交、超級水電、電力等板塊漲幅居前，多模態AI、華爲昇騰、半導體、電商等板塊跌幅居前。截至上週五收盤，滬指跌0.12%，深成指跌0.26%，創業板指跌0.38%。

在今天的券商晨會上，中信建投指出，險資加快入市步伐；光大證券認爲，下半年市場將開啓下一階段上漲行情，並有望突破2024年同期階段性高點；華泰證券表示，戰略配置繼續看好大金融、醫藥、軍工。

中信建投：險資加快入市步伐

中信建投指出，險資加快入市步伐。近日險資舉牌又增一例，今年以來險資已舉牌22次，超過2024年全年險資舉牌次數；其中平安人壽共舉牌7次。從已披露的上市公司半年報來看，35家公司的前十大流通股東名單中出現險資身影，合計持股數量爲8.89億股，合計持股市值爲137.27億元。從所屬行業來看，險資重倉持有的個股主要包括通信、有色金屬、交通運輸、電子、機械等行業。在政策利好、險資增厚投資收益需求等因素的作用下，保險資金正在加快入市步伐。

光大證券：下半年市場將開啓下一階段上漲行情 並有望突破2024年同期階段性高點

光大證券表示，短期預期差驅動下，下半年市場或衝擊新高。整體來看，去年9月以來的市場行情已從政策驅動逐步轉向基本面與流動性驅動，未來市場行情演繹的節奏或可參照2019年。展望下半年，市場仍存在一些預期差，如短期基本面改善的持續性、資金持續流入及新興產業發展帶來的機遇等。因此，光大認爲，下半年市場將開啓下一階段上漲行情，並有望突破2024年下半年的階段性高點。

華泰證券：戰略配置繼續看好大金融、醫藥、軍工

華泰證券認爲，上週A股迎來反彈，交易型資金推動主題行情活躍，波動率上升預期下紅利+小微盤的啞鈴風格階段性迴歸。配置上，戰術配置挖掘景氣改善、具備補漲邏輯的存儲、軟件、通用自動化、部分化工品、保險、煤炭，以及股息率具備性價比的白電；戰略配置繼續看好大金融、醫藥、軍工。