LP週報丨宜賓的一場發佈會，吸引了78家GP
本週LP圈的焦點無疑屬於宜賓。
1月10日，宜賓市召開產業投資基金羣發佈儀式，發佈了超600億元產業投資基金矩陣。據說，這場發佈會吸引了IDG資本、中金資本、力合資本中信建投在內的78家基金管理人到場。
這兩年，四川在一級市場的討論度頗高，作爲省級副中心城市之一的宜賓，也成了部分投資人定期的出差打卡地。自2021年底以來，宜賓緊抓“雙碳”風口，聚焦壯大產業規模、完善產業生態，並積極開展基金招商。3年過去，當地產業投資如火如荼，在新能源領域已然打出了一片天地。
根據宜賓市政府工作報告，2024年，宜賓動力電池產業產值預計實現1065億元；晶硅光伏產業產值預計實現293億元；智能終端產業產值預計實現500億元；智能網聯新能源汽車產業產值預計實現148億元；新型儲能產業產值預計實現25億元……
酒香不怕巷子深。憑藉一組組亮眼數據，宜賓這個以“酒香”著稱的西南小城，如今已經蛻變成一座新能源重鎮。
除了宜賓之外，據投中網不完全統計，本週LP圈共有17條動態，其中14只新基金成立，江西、銅陵、青島三地正在遴選GP。推薦關注上海科創三期基金、廣東佛山南海區100億元的產業發展基金，孝感西證高創產業投資母基金，以及45億規模的廣西戰新升級投資基金。
新基金
宜賓推出600億產業基金矩陣助力建圈強鏈
1月10日，宜賓市召開產業投資基金羣發佈會，聚焦新能源、新材料、數字經濟等產業，發佈總規模超600億元的產業投資基金矩陣和首期榜單。據悉，當天發佈的基金矩陣，主要包括存量基金和新設基金兩個方面，各爲300億元。
18 支300億元存量基金羣中，宜賓特別引入了 IDG 等頭部資本組建管理 7 支基金，規模 221 億元。同時立足本地重點產業和企業，組建了 11 支基金，規模 79 億元。
300億元新設基金主要由宜發展集團和五糧液集團發起設立。宜發展集團發起設立基金羣包括：50 億元區域產業發展基金羣、20 億元科技成果轉化基金羣、50 億元高質量發展基金羣；五糧液集團發起設立基金羣包括：超 160 億元母子基金和 20 億元直投基金。
廣東佛山南海區設立100億產業發展基金
近日，佛山市南海區人民政府印發了《佛山市南海區產業發展基金管理辦法》，並據此設立了總規模達100億元的產業發展基金，重點扶持一批具有較高科技含量、較強競爭性、成長性的優質企業，推動南海區產業引育的高質量發展。投資方向上，重點投資高技術製造業、新型生物醫藥、信息裝備製造、氫能與氫氨融合裝備製造、智能安全應急等前沿領域，同時積極支持區內優質企業的增資擴產需求。
佛山是重要的家電、電子信息、汽車產業基地，南海區則擁有五金、汽配和機械裝備等傳統支柱產業，目前該區正在發展氫能、新材料等新興產業。此番設立100億規模的產業發展基金，投資方向上也是緊密圍繞南海區“三高四新六集羣”產業戰略規劃。據悉，該基金首期規模50億元，由區屬國有企業全額認繳。這意味着，南海國資國企將扛起“以投帶引”的大旗。據統計，2024年，南海區監管國企資產規模已達2572億元，營收總額605億元。
孝感西證高創產業投資母基金正式發佈
1月13日，孝感高新區2025年招商引資第一季度集中籤約暨高端裝備製造產業戰略聯盟成立活動在孝感市舉行。藉助本次活動契機，孝感市西證高創產業投資母基金管理合夥企業（有限合夥）正式對外發布。會上進行了首批子基金的簽約活動，簽約機構包括興證創新資本管理有限公司、湖北長江創業投資基金管理有限公司、湖北高誠澴鋒投資基金管理有限公司、北京唯識股權投資管理有限公司、北京廣廈奇點投資管理有限公司等多家知名投資機構。
西部優勢資本是西部證券旗下從事私募股權投資的直投平臺。該機構和孝感的合作由來已久，在此之前，二者已經合作設立了3支基金。值得一提的是，不只孝感，西部優勢資本在國內三四線城市中十分活躍，比如寶雞、濱州、懷寧等城市都與這家機構建立了合作。這次簽約的管理人包括興證資本、長江創投、高誠澴鋒投資基金、唯識投資、奇點資本等。
可孚醫療等在湖南投資成立創投基金
天眼查顯示，1月13日，湖南鼎信科新創業投資基金合夥企業（有限合夥）成立，出資額4500萬元，經營範圍含創業投資。該合夥企業由可孚醫療、長沙友合金屬材料有限公司、湖南鼎信泰和股權投資管理有限公司共同持股。
可孚醫療是一家綜合性醫療器械企業，公司起家於代理醫療器械，如今其產品策略已從貼牌/代理轉向自產，業務覆蓋健康監測、康復輔具、呼吸支持、醫療護理及中醫理療等五大領域。自2021年A股上市以來，可孚醫療就積極參與投資活動，除了產業併購，還以LP的身份投資設立了多隻基金。2024年11月，公司曾與九典制藥等在內的多個投資方共同投資設立長沙湘江善諾創業投資合夥企業。
目標規模60億至80億元，上海科創三期基金落戶長寧
日前，上海科創基金生態大會上，上海科創基金與上海國際集團、上港集團、長寧國投、上海信託、建元信託等新老投資人簽訂了上海科創三期基金合作意向，目標規模60億至80億元，將落戶上海市長寧區。與此同時，長寧區人民政府與上海國際集團簽署《戰略合作框架協議》。上海科創基金是上海國際集團在2017年設立的全國首家以服務上海科創中心建設爲核心使命的市場化母基金。此次發起的科創三期基金，是爲了進一步強化國有資本的引領作用和槓桿效應，推動金融與產業深度融合，探索和拓展具有示範引領效應的科創生態發展模式，爲上海市科創中心建設貢獻更大力量。
成立近八年，上海科創基金絕對稱得上全國的科創投資標杆平臺。截至目前，上海科創基金已投資超過90支子基金，子基金管理總規模近2500億元，投資組合企業近2500家。值得一提的是，基於科創企業投入高、週期長、研發和商業化不確定性高等特點，以及一級市場退出難的問題，上海國際集團在一期、二期科創母基金運作基礎上，還發起設立了規模15億元的S基金並持續打造目標規模100億元的科創系列接力基金，算是對於上海科創投資生態，全生命週期的補充。
湖南湘江通用航空產業投資基金成立
天眼查App顯示，近日，湖南湘江通用航空產業投資基金合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲湖南中盈發展產業投資基金管理有限公司，出資額2億人民幣，經營範圍包括以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動，創業投資。合夥人信息顯示，該基金由長沙湘江通用航空發展有限公司、湖南中盈發展產業投資基金管理有限公司共同出資。
湖南是我國航空工業產業佈局的重點省份，生產的中小航空發動機國內市場佔有率高達90%以上。而長沙市70%的航空航天企業都聚集在湘江新區，截止2024年7月，湘江新區航空航天相關企事業單位達300餘家，擁有國家碳/碳複合材料工程技術研究中心等省級以上創新平臺69個。如今湘江成立通航產業基金，也是依託湖南湘江新區優勢，聚焦低空、航空航天北斗等產業鏈硬科技領域投資，以投促引，做大通航產業集羣規模。
廣西戰新升級投資基金登記成立
近日，廣西戰新升級投資基金合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲廣西廣投鼎新引導基金運營有限責任公司，出資額45.01億人民幣，經營範圍包括以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。合夥人信息顯示，該基金由廣投資本管理集團有限公司、廣西投資引導基金有限責任公司、廣西廣投鼎新引導基金運營有限責任公司共同出資。
最近兩年，廣西的產業投資逐步興起。我們之前提到過，廣西的特點是小步快跑，並未圖大，主要集中設立幾億到幾十億元的基金爲主。此次由廣西投資集團發起設立的廣西戰新升級基金依然延續了這一風格，總規模45億元。該基金採用“1+N”母子基金模式，主要投向廣西傳統優勢產業數字化轉型、智能化改造、綠色化提升、創新性突破、產業生態集聚等重點領域，以及新一代信息技術、生物技術、新能源、新材料、高端裝備製造、人工智能、新能源汽車、綠色環保、數字創意等新興服務業、未來產業。
洛陽文旅集團成立數字創新創業投資基金，規模1.96億元
1月13日消息，洛陽文旅數字創新創業投資基金合夥企業（有限合夥）日前在中基協備案。該基金出資額1.96億元，其中洛陽文化旅遊投資集團出資1.95億元，佔比99.49%；上海源鑠股權投資基金管理有限公司出資100萬元，佔比0.51%。
作爲十三朝古都，洛陽一直想在文旅方面打開缺口，2022年隨着網劇《風起洛陽》的爆火，算是爲洛陽推了一把流量，後面幾年洛陽大力發展漢服、劇本殺產業，打造文旅IP。此番設立創投基金，洛陽也算是實打實用真金白銀支持當地文旅產業發展。不過，作爲河南副中心城市，文旅只能作爲錦上添花，根據洛陽的規劃，儲能與氫能產業、鎢鉬鈦關鍵戰略材料產業、智能機器人產業、健康服務產業與大數據產業，纔是未來重點發展的五大先進製造業集羣。
規模7億元，開封文投創投基金成立
1月15日消息，天眼查顯示，開封文投創業投資基金合夥企業（有限合夥）日前已完成工商註冊，出資額7.01億元，經營範圍包括以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。
2024年，《王婆說媒》火了，同時也帶火了開封的文旅市場。同年10月，《開封市加快建設高品質文旅強市的意見（草案）》發佈，錨定把開封打造成爲中華宋文化核心展示地、黃河歷史文化主地標城市、大運河文化帶重要節點城市、國家文化和旅遊融合發展示範區的總體定位。如今斥資7億設立文投創投基金，足以看出開封欲打造“文旅強市”的決心。
上海醫藥等成立上實二期生物醫藥創投合夥企業，出資額5億
天眼查App顯示，近日，上海上實二期生物醫藥創業投資合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲上海上實資本管理有限公司，出資額5億元，經營範圍爲創業投資（限投資未上市企業）。合夥人信息顯示，該合夥企業由上海醫藥旗下上海生物醫藥前沿產業創新中心有限公司、上海國孚領航投資合夥企業（有限合夥）、上海奉賢生物科技園區開發有限公司等共同出資。
上海醫藥，是一家在滬港兩地上市的大型醫藥產業集團，2023年營業收入達到2603億元，成功躋身《財富》世界500強和全球製藥企業50強。如今都說募資難，特別是募市場化LP的錢更是難於上青天，如此實力強勁的深口袋下場做LP，值得相關機構多加關注。
杭州高層次人才創新創業投資合夥企業成立，出資額1億元
天眼查App顯示，近日，杭州高層次人才創新創業投資合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲杭州市人才創業創新投資管理有限公司，出資額約1億元，經營範圍爲創業投資（限投資未上市企業）。合夥人信息顯示，該合夥企業由杭州市人才創業創新股權投資有限公司、杭州市人才創業創新投資管理有限公司共同出資。
人才基金是指由政府或企業設立的專項資金，最初是爲了解決人才創業融資、擔保難題。近年來，爲了培養和支持優秀人才的發展，留住科創項目，推動科創產業發展，上海、北京、蘇州、廣州、湖北等多地紛紛設立人才基金。不管什麼時候，搶奪人才，都是城市間的一個永恆話題。
江蘇揚州數智電子信息融合產業專項母基金完成工商設立
1月16日，江蘇揚州數智電子信息融合產業專項母基金完成工商設立，基金規模23億元。該基金也是第二批江蘇省戰略性新興產業基金中首個完成工商設立的設區市專項母基金。
繼江蘇揚州航空航天產業專項母基金後，國金集團再次成爲省戰新支持基金的發起人，並由旗下揚州市創業投資有限公司擔任基金管理人。由國金集團旗下新一代信息技術基金、江蘇省戰略性新興產業母基金、揚州戰新私募基金管理有限公司作爲該基金的合夥人，基金重點投資於集成電路、電子信息、智慧電網、人工智能等領域內的子基金或直投項目，推動揚州芯片製造、封裝測試、人工智能、大數據、智能設備研發、智慧電網等戰略性新興產業細分領域的發展，推動產業鏈強鏈補鏈延鏈。
相較同省的蘇錫常，揚州向來低調，不過最近也開始活躍起來了。前不久，規模12.5億元的揚州市新能源產業投資基金剛完成工商設立，管理人同樣來自國金集團。更早之前，該市還先後設立了低空經濟產業基金和揚州中集新興產業基金。另外，揚州下轄區縣也在開始投入產業投資，前不久揚州市邗江區國資就設立了10億元的產業母基金。集成電路也是揚州近年來大力發展的方向，並孕育了揚傑科技這一鏈主企業。
中銀資產等在天津成立科創股權投資基金，出資額5億
天眼查App顯示，近日，天津中瀛海河優達扶搖壹號科創股權投資基金合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲中銀資本私募基金管理（北京）有限公司，出資額5億人民幣，經營範圍爲以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。合夥人信息顯示，該基金由天津市海河產業基金合夥企業（有限合夥）、天津優達產業投資集團有限公司、天津優達海河創業投資基金管理有限公司、中國銀行旗下中銀金融資產投資有限公司、中銀資本私募基金管理（北京）有限公司共同出資。
2024年9月24日，金融監管總局發佈《關於擴大金融資產投資公司股權投資試點範圍的通知》，給銀行系資金入市“大開閘門”，不僅將試點城市範圍從上海擴大至北京、深圳、杭州等18個城市，還放寬了股權投資金額、比例限制。距離《通知》發佈不到半年，18個擴點城市中有11個AIC基金簽約規模達到百億以上。銀行系資本的爆發，或許能爲市場上的機構帶來活水，至少從此前中銀資產和芯聯集成共同設立基金來看，AIC基金已經開始與CVC展開合作。
瀘州老窖集團等在青島成立合夥企業，出資額3000萬
1月15日，青島璞盛股權投資合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲瀘州璞泉私募股權投資基金管理有限公司，出資額3000萬人民幣，經營範圍爲以自有資金從事投資活動，創業投資。合夥人信息顯示，該合夥企業由瀘州老窖集團旗下四川璞信產融投資有限責任公司、瀘州璞泉私募股權投資基金管理有限公司、新疆盛凱企業管理有限公司共同出資。
老窖系近來在私募股權方面的動作頗爲頻繁，單拎出璞信，就接連與瀘州國資設立了瀘州產業引導基金，後又聯手深創投在深圳成立了紅土璞信，如今再次出手，作爲LP落子青島。若加上集團旗下其他主體，瀘州老窖的觸手已經輻射到了全國多個省市。
值得一提的是，在2024年上半年財報中，瀘州老窖曾提到，集團正不斷深化其全國市場佈局，全面推動“百城計劃”實施落地,促進內部資源充分整合。若將二者結合來看，股權投資正是瀘州老窖“攻城略地”的有力武器之一，通過與各地國資、專業機構合作尋找增長機會。而對於VC/PE來說，有這樣一位子彈充足的市場化LP加入，自然也是喜聞樂見。
招GP
共青城高新產業投資基金招GP
根據最新印發的《江西省現代產業引導基金管理辦法實施細則》，九江共青城高新技術產業開發區作爲國家級開發區，爲充分利用政策優勢、搭建共青城基金矩陣、撬動更多的上級資金和社會資本參與，助推共青城產業發展，擬由江西省現代產業引導基金、九江市國控集團和九江市工發集團、共青城青雲長空經濟產業投資引導基金等省市縣三級國有資本與社會資本方共同組建“共青城高新產業投資基金”，以推動共青城產業轉型發展。
共青城高新產業投資基金總規模10億元，實行認繳制，首期規模5億元。此次徵集的基金管理人及相關方負責解決至少基金總規模的10%（含基金管理人自有資金）出資。
基金投資要求一欄中提到，“對單一項目的投資金額原則上不得超過基金認繳出資總額的20%，獲得被投資企業股權不得超過30%且不爲第一大股東。但投資策略爲併購重組的以及上市公司控股的產業資本不受此限制。
將“併購”和“控股上市公司”單拎出來放寬投資限制，這就很有意思。近兩年，併購被看作是IPO收緊下基金實現退出的主流路徑之一，此番江西國資也算是響應了併購的大趨勢。而對於國資LP來說，直接拿下上市公司控股權，發揮企業“火車頭”的作用，整合當地優勢產業，未嘗不是一種更直接的招商引資方式。
銅陵市高質量發展股權基金合夥企業（有限合夥）子基金招GP
銅陵市高質量發展股權基金合夥企業（有限合夥）（以下簡稱“母基金”）子基金招GP。據悉，以聚焦銅陵市重點產業發展爲方向，以區域經濟轉型升級爲目標，統籌兼顧政策目標和市場效益，按照“政府引導、市場運作、多方聯動、科學決策、創新發展、防範風險”原則，通過參股子基金、直接投資等方式，爲全市基金運作和雙招雙引工作賦能。母基金和子基金投資範圍主要圍繞銅陵市新材料、新一代信息技術、大健康和文化旅遊、智能裝備製造、現代農業和食品加工、新能源和節能環保等六大重點產業鏈和其他重點支持產業，包括銅陵市上市公司外延式擴張、上下游供應鏈項目等。通過助力創新創業團隊孵化、優質企業項目提質增效和域外先進生產力招引，在統籌產業發展方面發揮國有資本獨特功能。
銅陵市地處安徽，是新中國第一個銅工業基地。目前，該市已經形成了以銅產業爲主導，化工新材料、電子信息、節能環保、裝備製造等齊頭並進的產業格局。銅陵現有上市公司12家，銅陵有色金屬集團連續6年上榜世界500強，精達特種電磁線是全國最大、全球前三的特種電磁線生產企業。此次遴選GP，根據要求，子基金存續期9年，返投 1-1.2倍，相關機構可關注
青島市政府引導基金招GP
爲引導社會資本投向青島市經濟社會發展的重點領域和薄弱環節，推動股權投資行業發展，培育創新創業環境，根據相關規定，青島市政府引導基金擬通過共同發起設立或增資方式參與私募股權投資基金（以下簡稱參股基金），現面向社會公開徵集合作機構。
從公告看，該引導基金的投資領域明確，重點投資於青島市“10+1”產業和市級以上重點人才創新創業、科技成果轉化等符合青島城市功能定位的領域。其中，參股基金投資於約定產業領域的比例不得低於基金規模的60%，返投1.1倍，相關機構可關注。