LP週報丨央企創投母基金來了，規模300億

一級市場再現重量級玩家。

本週，由國務院國資委指導、中國誠通控股集團有限公司牽頭組建的“誠通科創投資基金”在京完成工商登記，總規模達300億元。

中國誠通控股集團成立於1992年，是國務院國資委監管的中央企業之一，有着“央企救火隊”之稱，專門負責重整盤活央國企資產。

去年底，國務院國資委、國家發展改革委聯合出臺政策措施，推動中央企業創業投資基金高質量發展，支持中央企業發起設立創業投資基金。此次中國誠通牽頭成立的誠通科創投資基金，正是首批中央企業創投母基金。

新基金的LP架構也頗有看頭，除了中國誠通，其他出資人還包括中國石化、中國航油及北京市海淀區政府，形成了央企資本、產業龍頭、地方資源的多元聯動。

投資領域方面，基金將聚焦“硬科技”賽道，重點佈局新材料、先進製造、新一代信息技術三大核心領域。投資階段覆蓋種子期、初創期、成長期的科技創新企業。值得一提的是，該基金的存續期長達15年，又是一個妥妥的耐心資本。

除了誠通科創投資基金，本週LP圈共有16條動態，3家機構完成募資，12支新基金成立。推薦關注100億廣東省智能產業基金、中國太保90億併購基金、蘇州50億中建材未來科創基金。揚州市正在遴選GP。

募資動態

凱輝創新基金三期完成10億美元終關

5月28日，凱輝基金正式宣佈旗下凱輝創新基金三期圓滿完成最終關賬，基金管理規模達10億美元，出資人包括賽諾菲(Sanofi)、道達爾能源(TotalEnergies)、法雷奧(Valeo)、法國巴黎銀行保險(BNP Paribas Cardif)、法國賽博集團(Groupe SEB)、巴黎機場集團(Groupe ADP)、淡水河谷(Vale)及南美能源與科技集團COPEC(Wind Ventures)等。凱輝創新基金三期專注於推動人工智能在垂直領域的深度應用，覆蓋數字醫療、金融科技、消費以及出行與能源四大關鍵產業，投資佈局覆蓋中國及東南亞、歐洲與北美等主要區域，此外也將進一步幫助初創企業實現“本地創新，全球落地”。

據瞭解，凱輝這隻基金早在2022年就完成了6億美元首關，當時的投資方向覆蓋大消費、企業軟件、人工智能、金融科技等8個賽道。如今基金完成終關，規模高達10億美元，同時創下歐洲有史以來最大的AI基金，以及歐洲“最大VC基金” 兩項紀錄。在投向上，基金也變得更加聚焦——專注於推動人工智能在垂直領域的深度應用，這一“重構”想來也是順應時下投資主題的一次順勢而爲。

L Catterton 路威凱騰最新募得旗艦併購基金及信貸基金, 累計籌集110億美元

5月28日， L Catterton宣佈，在最近的籌款週期中，已募集大約 110 億美元的承諾資本總額，其中包括超 67.5 億美元的旗艦併購策略基金、信貸基金的首關（L Catterton Credit），以及成長基金五期（L Catterton Growth V）、歐洲基金五期（L Catterton Europe V）、新的中國及日本在岸基金/本土基金的終關等。基金得到新老投資人的大力支持，類型涵蓋主權財富基金、養老金、捐贈基金、家辦及高淨值個人等。

據悉，此次募資創下了L Catterton旗艦併購基金、成長基金和歐洲基金三大平臺各自策略歷史上的最高募集規模，至此，機構管理的股權資本總規模已超過370億美元。除了全球層面，近兩年L Catterton在中國的佈局也在提速，目前已經通過兩隻基金成功籌集了20億元人民幣，資方分別來自成都地方財政出資平臺和廣州的國有企業。前兩天，還有消息稱L Catterton正在爲其首隻專注印度的基金籌集6億美元資金，重點關注食品飲料、醫療、零售等方向。目之所及，這隻擁有30多年曆史的老牌機構，正在加快其在亞洲的擴張步伐。

靜水湖創投首期FOF基金完成募集設立

近日，清川私募基金管理（無錫）有限公司正式對外宣佈新一支基金——無錫靜水湖和光一號創業投資合夥企業(有限合夥)完成募集設立。也是靜水湖創投嘗試新的基金產品。與往期基金不同的是，和光一號是靜水湖創投完全基於財務投資人需求和風險偏好，以純市場化的基金募集、投資和運營管理策略所設立的首期FOF基金。

前不久，靜水湖創投旗下的S重組基金剛宣佈完成擴募，LP來自廈門國升基金。如今僅過去一週時間，又成功募集新一隻基金，可見其募資能力不俗。據瞭解，此次的和光一號主要投資人爲靜水湖創投過去幾期基金服務的高淨值企業家和財務投資人羣體，且並未明確相關儲備項目，是真正意義上的盲池基金。基金存續期10年，主看AI+、工業科技、新能源以及材料領域的成長期VC基金和S基金以及初創期直投項目的機會。

新基金

誠通科創投資基金完成工商登記

5月30日，由國務院國資委指導、中國誠通控股集團有限公司牽頭組建的“誠通科創投資基金（北京）合夥企業（有限合夥）”在京完成工商登記。基金規劃總規模300億元，首期規模100億元，由中國誠通牽頭，聯合中國石化、中國航油及北京市海淀區政府共同出資設立。該基金將錨定“硬科技”投資主航道，重點佈局新材料、先進製造、新一代信息技術三大核心領域。

廣東省智能產業基金啓動，目標規模100億元

近日，廣東省智能產業基金在廣州宣佈正式發起設立。據悉，該基金目標規模100億元，首期募資20億元，由廣東民營投資股份有限公司、國科私募基金管理有限公司、商湯集團有限公司、佳都科技集團股份有限公司、澳門禮達控股股份有限公司、新方盛集團有限公司等聯合發起，以“政府引導+市場化運作”模式進行運營。

提到人工智能發展，廣東一直處於國內前列。數據顯示，2023年，廣東人工智能核心產業規模達1800億元。目前，廣東已集聚超1200家人工智能核心企業、147家國家專精特新“小巨人”企業、26家獨角獸企業、90家上市企業。此次成立的省級智能產業基金，投向正是AI大模型、智能機器人、芯片半導體等領域，目的是助力廣東打造全球AI與機器人創新高地。

北京平準基礎設施不動產股權投資基金登記成立

企查查APP顯示，近日，北京平準基礎設施不動產股權投資基金合夥企業（有限合夥）成立，出資額52.37億人民幣，經營範圍包括以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。企查查股權穿透顯示，該企業由中國人壽（601628）等共同出資。

險資具有資金規模大、期限長、穩定性高的特點，非常適合投資於長期收益穩定的不動產項目，此次新成立的這隻基金，LP中就出現了中國人壽、財信吉祥人壽等險資的身影。而除了險資，黑石、高瓴、深創投、普洛斯等，也都在最近一兩年密集設立了不動產投資基金。

蘇州人工智能產業專項母基金登記成立

企查查APP顯示，近日，江蘇蘇州人工智能產業專項母基金（有限合夥）成立，出資額60億元，經營範圍包含：股權投資；創業投資（限投資未上市企業）；以自有資金從事投資活動。企查查股權穿透顯示，該企業由江蘇省戰略性新興產業母基金有限公司等共同出資。

今年2月，江蘇省戰略性新興產業母基金第二批產業專項基金集中舉辦了簽約儀式，總規模高達408億元。這隻60億元的人工智能產業專項母基金，正是其中的一隻。此外，同期蘇州還簽約了另外3只專項母基金，分別是總規模20億元的蘇州低空經濟產業專項母基金，總規模20億元的蘇州新型能源及智能座駕產業專項母基金，以及總規模5億元的蘇州高校科技成果轉化天使基金。

中國太保在上海成立戰新併購私募基金，出資額約90億

天眼查App顯示，近日，太保戰新併購私募基金（上海）合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲太保私募基金管理有限公司，出資額約90億人民幣，經營範圍爲以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動，由中國太平洋人壽保險股份有限公司、太保私募基金管理有限公司共同出資。

一個月前，國家金融監督管理總局發佈《關於調整保險資金權益類資產監管比例有關事項的通知》，其中提到：引導保險資金加大對國家戰略性新興產業股權投資力度，精準高效服務新質生產力。政策引導之下，不難想見險資將進一步加大在一級市場的投入。比如半個月前，中國人保就聯合中意資產等成立了一隻130億的新基金。此次中國太保，則是作爲單一LP，成立了一隻併購基金。

長江工融AIC股權投資基金工商設立

5月23日，長江工融科創（湖北）股權投資基金合夥企業（簡稱“長江工融科創基金”）正式完成工商註冊。基金由長江產業投資集團旗下長江創投公司擔任管理人，聯合中國工商銀行旗下工銀金融資產投資有限公司、武漢洪創投資管理有限公司共同發起設立。基金規劃規模100億元，首期10億元，重點投向新質生產力、人工智能、半導體等戰略性新興產業。

銀行系AIC的股權投資依然在不斷擴張，湖北作爲18個試點城市所在省份之一，自然也是各大銀行與之合作的對象。此次成立的長江工融AIC股權投資基金，已經是長江創投主動管理的"長江AIC基金羣"中第三隻完成工商註冊的基金。前兩隻分別是與農銀金融資產合作的長江農銀AIC基金，以及與建設銀行旗下建信金融合作的長江建源AIC基金。

懷化高新區湘投華鑫股權投資基金合夥企業（有限合夥）成功設立

近日，懷化高新區湘投華鑫股權投資基金合夥企業（有限合夥）在中國證券投資基金業協會完成備案，基金總規模2億元，由懷化國際陸港產業基金及懷化高創產業投資集團有限公司共同發起設立，湖南湘投私募基金管理有限公司（簡稱“湘投基金”）擔任執行事務合夥人。

2023年，湘投集團與懷化市合作成立了懷化國際陸港產業發展基金，由湘投基金擔任管理人，首期規模20億元，主要支持懷化市相關產業和領域發展。本次成立的湘投華鑫基金，正是懷化國際陸港產業基金設立的首支子基金。據悉，該基金將主要投資於懷化高新區具備良好基礎的新能源、新材料和先進製造（含電子）、生物醫藥等新興產業方向。

平安人壽等在北京成立銀髮股權投資基金，出資額60億

天眼查App顯示，近日，平安銀髮股權投資基金（北京）合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲北京市致贏企業管理有限公司，出資額60億人民幣，經營範圍爲以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動，由中國平安人壽保險股份有限公司、北京市致贏企業管理有限公司共同出資。

平安人壽在2019年設立了基礎設施產業投資基金，這次的管理人正是該基金。作爲單一LP，平安人壽出資了60億元。除了本只新基金，近來平安系在一級市場出手活躍，前不久，平安人壽剛出資30億在嘉興成立了一隻新能源基金。

重慶金浦綠色發展創投基金成立 註冊資本10億

近日，重慶金浦綠色發展創業投資基金合夥企業（有限合夥）成立，其註冊資本爲10億元。

該公司的業務範圍主要涵蓋創業投資，但僅限於投資未上市的企業。通過公開資料的股權穿透功能，可以發現這家新成立的企業是由重慶渝創綠色發展私募股權投資基金合夥企業（有限合夥）與國家綠色發展基金股份有限公司等共同出資設立。

國家綠色發展基金近來出手頻繁，就在上週，其剛剛在湖北聯手武漢國資、建信股權等成立了一隻15億規模的綠新領航股權投資基金。如今又合作重慶國資，想必新基金將進一步推動重慶當地的綠色科技產業發展。除了湖北和重慶，此前國家綠色發展基金還與深圳寶安、浙江嘉興、常州、合肥等地合作設立了綠色產業投資基金。

蘇州50億中建材未來科創基金啓動

5月28日，2025蘇州先進材料谷創新大會在蘇州高新區舉行，蘇州先進材料谷項目正式啓動。會上，總規模50億元的中建材未來科創基金宣佈啓動，中建材未來科創基金首期規模20億元，由中建材聯合投資、中國建材總院、國新創投基金、誠通科創基金、蘇創投集團、蘇高新金控等共同出資成立，重點關注戰新產業、未來產業有發展潛力的中早期優質項目。

新材料是蘇州重點佈局領域之一，已經成爲蘇州第三大萬億級產業。目前，蘇州已集聚新材料規上企業超2200家，上市企業56家，擁有蘇州實驗室、國家第三代半導體技術創新中心、國家先進功能纖維創新中心等17家國家級創新平臺。本週，蘇州發佈了《蘇州先進材料谷產業發展總體規劃》，明確表示將聚焦基礎建材、新材料、高端裝備等領域，規劃建設“一谷三基地”。成立50億規模的中建材未來科創基金，正是推動產業發展的抓手之一。

宿遷市人才科創基金登記成立

企查查APP顯示，近日，宿遷市人才科創基金（有限合夥）成立，出資額2億元，經營範圍包含：以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。企查查股權穿透顯示，該企業由宿遷匯融控股集團有限公司等共同出資。

投早投小歸根到底，還是投資科技成果轉化上，而科技成果轉化主要仰仗的就是人才。此次成立人才科創基金，對於宿遷本地的高精尖人才的成果轉化、創新創業，和吸引外省人才來此發展，會起到一定推動作用。

天紡標等成立檢驗檢測產業創投基金

企查查APP顯示，近日，天津市弘盛天寶海河檢驗檢測產業創業投資基金合夥企業（有限合夥）成立，出資額1億元，經營範圍包含：創業投資（限投資未上市企業）。企查查股權穿透顯示，該企業由天紡標等共同出資。

天紡標是一家總部位於天津的A股上市公司，業務範圍涉及檢驗檢測、科技研發、標準信息、計量認證四大主營板塊。本次由天紡標牽頭成立的這隻產投基金，從投資動作來看，主要也是圍繞天紡標主營的檢驗檢測做佈局。值得一提的是，本只基金的LP，還匯聚了津融集團、國信弘盛、天津天寶、津智資本等多家國資背景的投資平臺。

招GP

揚州市生物醫藥產業投資基金（有限合夥）子基金招GP

爲推動揚州市生物醫藥相關產業發展，揚州市設立了總規模15億元的生物醫藥產業投資基金，本基金主要圍繞揚州市生命健康產業集羣相關細分領域實施投資，包括創新藥研發、高端醫療器械、智慧醫療等領域。現面向社會公開遴選子基金管理機構，擇優合作。

該基金存續期限10年，投資期不超過6年，返投比例1倍。其中母基金的出資比例不超過子基金總規模的30%。相關機構可關注。