LP週報丨山東超級LP，又出手50億

今年初，投中網在《誰是2024年最猛國資》一文中，寫到了山東的變化——山東財金集團在2024年出手了65次，投資了65家企業。其中50家企業爲科創企業，投資數量位列全國第三。是最大的一匹黑馬。

當時我們就指出，山東金財集團的密集出手，也反映了山東產業生態的崛起。作爲我國製造業大省，山東在轉型升級的浪潮下孕育着大量的投資機會。

就以山東GDP第一的青島市爲例，這座城市擁有全國結構最完善的工業體系，覆蓋全部41個工業大類中的39個。數據顯示，2019年末，青島有上市公司39家，到2023年末這一數據已經增至67家。科創企業也增幅不小，到2023年底，科技型中小企業超過了9000家，同比增長33%；高新技術企業總數約8000家，同比增長20%。

而這周，山東又掏出50億，設立了新型工業化產業投資基金，將進一步加快產業轉型步伐。

這支新基金由山東國惠設立。這家成立於2016年的省級投資公司，主要服務於山東新型工業化轉型，和綠色低碳高質量發展。在新能源、新材料、集成電路、智能製造等領域有着廣泛佈局。比如去年投資了思銳智能、萬孚生物、凱龍股份等公司。投資階段涵蓋一級中後期和二級定增等。這次設立50億規模的新型工業化基金，將爲當地製造業轉型提供更多助力。

除了山東的這支新基金外，本週LP圈共有13條新消息。其中10支新基金設立，推薦關注南京江北區10億境外上市投資基金、淮安戰新母基金、武漢經開區科創基金等。此外，四川、臨海、湖北等省市正在招募新GP。

新基金

寒武紀等在臺州投資成立智能壹號私募股權投資基金

企查查APP顯示，近日，台州嘉道智能壹號私募股權投資基金合夥企業（有限合夥）成立，出資額2億元，經營範圍包含：以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動；創業投資。企查查股權穿透顯示，該合夥企業由浙江永寧股權投資基金有限公司、寒武紀旗下寒武紀（台州）科技有限公司等共同持股。

台州市黃巖區國資聯手而來算力巨頭寒武紀，設立了科創投資基金。台州市是浙江的製造業中心之一。聚集了吉利汽車等知名巨頭。這次台州聯手寒武紀，從製造業向智能製造轉型的意圖明顯。另外管理人誠美資本，在過去一年中投資了多個智能製造項目，包括人形機器人知行機器人、變壓器供應商華旋傳感、AI公司衆數信科等。

平安人壽保險等在嘉興成立新能源股權投資基金，出資額30.05億

天眼查App顯示，近日，平安產投新能源股權投資（嘉興）合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲北京市致贏企業管理有限公司，出資額30.05億人民幣，經營範圍爲股權投資，由中國平安人壽保險股份有限公司、北京市致贏企業管理有限公司共同出資。

平安人壽在2019年設立了基礎設施產業投資基金，這次的管理人正是該基金。作爲單一LP平安人壽出資了30億元，投資方向爲新能源及其產業鏈。在最近半年，平安人壽已經在這一方向上有過多次出手。比如，去年，平安人壽參與了PAG與蘇杭財團的盈德氣體項目。今年2月又連續出資了兩家中廣核風電系的新能源公司。

文遠知行廣州金控成立創投合夥企業，出資額1729萬

天眼查App顯示，近日，廣州廣金文遠創業投資合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲廣州金控基金管理有限公司，出資額1729萬人民幣，經營範圍爲以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。合夥人信息顯示，該企業由廣州文遠知行科技有限公司、廣州金控基金管理有限公司共同出資。

文遠知行在發展過程中獲得廣東國資不少主力，越秀資本、廣汽資本等機構都相繼注資，爲其提供了不菲資金。這次作爲單一LP出資給廣州金控，未來將在自動駕駛、人工智能、新能源汽車等領域繼續佈局。實現了地方鏈主企業與國有資本的緊密合作，共同推動當地產業發展。

淮安戰新母基金完成備案

2025年4月11日，江蘇淮安數智製造產業專項母基金（有限合夥）通過中國證券投資基金業協會登記備案，正式進入投資期。作爲淮安市深化產融結合、推動數智製造產業升級的重要戰略舉措，淮安戰新母基金將秉承“專業管理、規範運作、高效協同”的理念，進一步發揮資本引領作用，整合優質資源，賦能本地高端裝備、智能製造、工業互聯網等領域的創新發展，助力淮安打造全國數智製造產業新高地！

江蘇是基金招商大省，不過淮安市在全省相對低調。去年淮安發佈了兩支母基金，包括80億的產業投資母基金，和天使投資母基金。這次設立的數智產業專項母基金總規模10億，是江蘇省戰新母基金的生態之一，將對本土數智產業帶來更多機遇。

總規模50億，山東省新型工業化發展基金完成備案

4月10日，由山東發展集團設立的山東省新型工業化發展基金在中國證券投資基金業協會完成備案，基金總規模爲50億元。爲貫徹落實省委、省政府關於實施工業經濟頭號工程和推進新型工業化的部署，踐行支持全省推進新型工業化的平臺使命，山東發展集團直屬企業國惠基金髮起設立了山東省新型工業化發展基金。該基金在工業和信息化部2024產業投融資大會上正式發佈，於2024年12月完成工商註冊，並列入省政府《2025年促進經濟穩健向好、進中提質政策清單》。

山東在中國創投版圖上並不顯眼，但是山東的工業製造實力可排在全國前三。山東風險投資也主要是投向製造業。早在2022年，山東機已經加碼新型製造業。當時山東有143家企業獲得專業投資機構注資，累計投資金額89.97億元。其中，99家是先進製造業企業，佔比69.23%。這99家企業又獲投69.19億，佔比更高達76.9%。這次在設立新型工業化基金，將對山東製造業轉型升級提供更多彈藥。

上汽集團設立兩支基金

天眼查App顯示，近日，上海具身智創創業投資合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲上海孚騰私募基金管理有限公司、上海浦東私募基金管理有限公司，出資額約5.65億人民幣，經營範圍爲創業投資。合夥人信息顯示，該企業由上海萬昂投資管理有限公司、華培動力（603121）、上汽集團旗下上海上汽創遠創業投資合夥企業（有限合夥）等共同出資。

4月11日，上海儀享私募基金合夥企業（有限合夥）在上海成立，出資額達4.1億元人民幣。該企業由國泰君安全資子公司國泰君安創新投資有限公司、上海汽車工業（集團）有限公司等共同出資，其經營範圍涵蓋以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。

上汽集團在這周設立了兩支基金。一支是與國泰君安創新投資聯手設立的4億元的產投投資基金，另一支則是聚焦具身智能的基金。其實早在2022年，上汽就設立了機器人公司。而在2023年，提出要打造百億機器人產業。去年3月，上汽投資了知名人形機器人公司智元機器人。另外，汽車公司加碼具身智能已經成爲一種熱潮，汽車系人形機器人將成爲產業界不可或缺的一環。

百誠醫藥等成立產業投資基金合夥企業

企查查APP顯示，近日，淮安見素產業投資基金合夥企業（有限合夥）成立，出資額3億元，經營範圍包含：創業投資（限投資未上市企業）；以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。企查查股權穿透顯示，該企業由百誠醫藥(301096)旗下杭州覓鵬企業管理合夥企業（有限合夥）等共同出資。

該基金的管理人爲見素資本，這是一家成立於廣州，主要投資醫療健康、新能源、新材料、新技術等機構。這次參與出資的，既有百誠藥業，還有江蘇淮安國資，未來這支基金可能在生物醫藥等領域進行佈局。

易方達等成立灝瀚芯圖創投基金，出資額1.02億

天眼查App顯示，近日，灝瀚芯圖創業投資基金（廣東省）合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲易方達私募基金管理有限公司，出資額約1.02億人民幣，經營範圍爲以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動，創業投資。合夥人信息顯示，該基金由何嶽峰、龔建鬆、易方達私募基金管理有限公司共同出資。

易方達是二級市場的投資管理公司，不過在一級市場也有過出資的記錄。2016年設立的粵民投，背後就有易方達的影子。

南京江北新區境外上市產業投資基金成立，出資額10億元

天眼查App顯示，4月11日，南京江北新區境外上市產業投資基金（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲南京揚子江投資基金管理有限公司，出資額10億人民幣，經營範圍爲股權投資，以自有資金從事投資活動，以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。合夥人信息顯示，該基金由南京生物醫藥谷建設發展有限公司、南京揚子國資投資集團有限責任公司、南京研創投資發展有限公司等共同出資。

江北區的主導產業已經從鋼鐵石化，轉型爲新材料、智能製造、汽車及軌道交通等產業。有81家企業入圍2024年江蘇獨角獸和瞪羚企業榜單。這次設立的境外上市投資基金，將幫助這些企業IPO退出。

總規模10億元，武漢經開區首支科創投資基金成立

武漢經開區首支科創投資基金“武漢車谷科創投資基金”（簡稱“科創基金”）正式成立，基金總規模達10億元，將打造全鏈條基金體系，推動科技創新高效賦能產業轉型，爲武漢經開區加快建設車谷產業創新大走廊、打造中部地區產業和科技融合創新引領區提供金融支撐，助力武漢打造具有全國影響力的科技創新高地。

武漢經開區最初就是因爲承載中法合資神龍汽車項目而成立的，汽車產業是武漢經開區的支柱產業，也是武漢市的第一大支柱產業。目前的武漢經開區集聚10家整車生產企業，14家整車工廠，擁有汽車零部件企業1200多家，形成了“電池+軟件+芯片+傳統零部件”的完整佈局。這次設立的車谷科創基金，將鞏固武漢在汽車產業領域的產業重鎮地位。

招GP

臨海市產業母基金招GP

爲了有效促進投資機構和社會資本參與臨海市產業投資，推進臨海市經濟結構調整和重點產業升級，充分發揮財政資金的引導和放大效應，根據《臨海市產業基金管理辦法》、《臨海市產業子基金管理暫行辦法》等有關規定，明確臨海市三期產業基金母基金（臨海益氫股權投資合夥企業(有限合夥)，簡稱“母基金”）以參股子基金爲主。現面向市場公開遴選子基金管理機構。

臨海市產業母基金總規模100億元，其中三期產業母基金規模10億元，重點投向氫氣製取、儲運、加註、燃料電池、氫燃料電池汽車製造和配套產業等生產企業，及其他新能源項目。母基金對單一子基金出資比例不超過子基金總規模的30%，且不做第一大股東和最大出資人。返投比例1.2倍。相關機構可參考。

湖北省高速公路發展基金子基金招GP

湖北省高路發展投資基金合夥企業（有限合夥）（“湖北省高速公路發展基金”或“基金”）由湖北省委省政府批准設立，採用有限合夥制架構，由湖北交通投資集團有限公司（“湖北交投集團”）作爲有限合夥人，中金資本運營有限公司（以下簡稱“中金資本”）擔任管理人及普通合夥人，基金總規模爲300億元人民幣。

該母基金遴選項目子基金和產業子基金。項目子基金主要投資湖北省重點告訴公路建設項目，產業子基金，主要投資交通科技研發、綠色低碳交通、現代智慧物流、智能建造、氫能、低空經濟、人工智能等湖北交投集團關聯產業或轉型升級板塊。相關機構可關注。

四川省先進製造投資引導基金招人工智能子基金GP

根據四川省委十二屆三次全會關於“重構政府產業基金引導體系，打造千億級母子基金集羣”的部署，根據《四川省政府產業投資引導基金管理委員會辦公室關於同意首批子基金組建方案的批覆》（川引導基金辦函〔2024〕3號），四川省先進製造投資引導基金（簡稱“先進製造基金”）擬聯合社會資本組建設立四川省人工智能產業投資基金（簡稱“人工智能子基金”）。爲吸引全國優秀機構積極參與子基金組建，現公開遴選基金管理機構。

該基金主要投資AI。滿足如下條件的，可優先合作：比如，有儲備項目擬落戶四川的。有鏈主企業、產業龍頭企業實施控制或具有重大影響的。已取得不低於參與組建設立基金認繳規模50%的意向出資，且不低於20%的出資承諾的。