量增價減 銀行代理銷售業務壓力凸顯

中國商報（記者 王彤旭）銀行代銷業務正在遭遇“滑鐵盧”。從目前已公佈的2024年年報來看，多家銀行已出現非利息收入同比下降的情況。業內人士表示，作爲銀行非息收入的重點收入來源之一，基金、理財等代銷業務壓力較爲凸顯。

多家銀行代銷業務承壓

受理財、公募基金等產品代銷業務波動影響，2024年，多家銀行手續費及佣金收入同比降幅較大。

國有大行方面，工商銀行2024年年報顯示，截至2024年年末，該行個人理財及私人銀行的手續費及佣金收入爲178.8億元，較年初下降20.8%；對公理財手續費及佣金收入爲108.5億元，較年初下降7.8%。

截至2024年年末，建設銀行手續費及佣金收入中的代理業務手續費爲144.12億元，較年初下降23.72%；農業銀行手續費及佣金收入中的代理業務手續費爲162.21億元，較年初下降20.6%；中國銀行境內手續費及佣金收入中的代理業務手續費爲159.31億元，較年初下降10.67%。2024年，郵儲銀行代理業務收入腰斬，同比下降55.75%。該行手續費及佣金支出同比降幅也較大（同比下降32.3%），未能抵消手續費及佣金收入的下降力度，最終手續費及佣金淨收入同比下降10.51%。

除了國有大行之外，多家股份制銀行代銷業務收入也出現了兩位數的下滑。中信銀行、平安銀行、民生銀行該項收入分別下降14.93%、29.4%、29.57%。

平安銀行2024年年報顯示，截至2024年年末，該行代理及委託手續費收入爲54.34億元，同比下降29.4%，主要是代理個人保險收入下降。2024年，平安銀行代理個人保險收入爲8.43億元，同比降幅達71.8%。

招商銀行在2024年年報中詳細披露了代理基金各項手續費、佣金、託管業務的收入。其中，受基金降費和權益類基金保有規模下降影響，招商銀行2024年代理基金收入爲41.65億元，同比下降19.58%；由於子公司招銀理財和招商基金管理費收入減少，招商銀行2024年資產管理手續費及佣金收入爲107.51億元，同比下降6.30%；受公募基金託管費率下降影響，該行2024年託管業務佣金收入爲48.91億元，同比下降8.20%。

“代銷業務收入是銀行非利息收入的重要組成部分，其下降會導致銀行整體非利息收入承壓，進而影響銀行的盈利能力。”中國社會科學院研究生院特聘導師柏文喜表示，部分銀行如招商銀行，雖然手續費收入負增長，但是降幅收窄，且債券市場利率下行帶來的估值收益顯著增長，整體非利息收入增速由負轉正。

代銷保險收入下降是主因

業內人士認爲，多家A股上市銀行去年的代銷收入同比普遍下降，主要是由於代銷保險收入的下降。

以招商銀行爲例，2024年其代理保險保費達1172.25億元，同比增長21.07%，但代理保險收入僅爲64.25億元，同比降幅達52.71%。招商銀行在2024年年報中表示，主要是受銀保渠道降費影響。

這種“量增價減”的現象已十分普遍。又如交通銀行，其2024年代銷個人保險產品餘額爲3263.31億元，同比增長11.98%，代理類業務收入卻同比下降33.6%。

對於代理業務收入下降的原因，工商銀行表示是受落實保險“報行合一”政策、公募基金費率改革等因素影響。

建設銀行表示，代理業務收入的下降主要是受保險、基金等降費政策影響。農業銀行認爲，代理業務的下降原因是代理保險相關手續費收入減少。

“保險‘報行合一’政策和公募基金費率改革等政策的實施，直接導致銀行代銷保險和基金的手續費及佣金收入減少。”柏文喜說。

郵儲銀行研究員婁飛鵬表示，“量增價減”現象的一個重要成因是銀行積極響應國家政策，對相關費用進行降價或減免。同時，隨着經濟發展水平的提升，經濟主體對銀行金融服務的需求也在不斷增加。然而，在金融數字化轉型的背景下，許多金融服務呈現“質優價廉”的特點，這將對未來銀行的中間業務收入產生一定影響。

在2024年度業績發佈會上，郵儲銀行副行長徐學明表示，代理保險是郵儲銀行傳統的優勢業務，但這兩年受“報行合一”政策影響較大。他表示，對此，郵儲銀行積極調整業務發展的策略。從去年下半年以來，郵儲銀行代理保險的降幅持續收窄。

在應對策略方面，柏文喜提出了三方面建議：一是銀行可以增加代銷產品的種類和數量。如加大私募基金、信託計劃等產品的代銷力度，以滿足不同客戶的需求，提高代銷業務的收入穩定性。二是銀行要提升服務質量。通過增強客戶服務能力，提高客戶滿意度和忠誠度，促進代銷業務的發展。例如，中信銀行表示通過增強客戶服務能力，代銷收入整體受市場衝擊較小。三是銀行應加強風險管理。銀行應加強對代銷產品的風險評估和管理，確保代銷產品的風險與客戶的承受能力相匹配，避免因產品風險過高而導致客戶投訴和聲譽風險。

民生銀行執行董事、副行長張俊潼在近日召開的2024年度業績發佈會上稱，這種暫時性的費率調整是個短期因素。只要業務在增長、業務量在增長，就對未來的發展充滿信心。

徐學明也強調，郵儲銀行在鞏固傳統保險業務的同時，積極佈局代銷領域，豐富財富管理產品線，以填補市場需求的空缺。郵儲銀行的電子支付業務在去年四季度恢復正增長，市佔率也穩步提升，進一步促進消費政策的實施。郵儲銀行正通過這一系列措施改變發展思路，力求在代理保險與金融服務的領域實現長期增長。

“銀行需要不斷推出新的產品和服務更好地滿足客戶的需求，並在激烈的市場競爭中保持領先地位。”中國城市網專家智庫委員會常務副秘書長林先平建議，銀行要重視市場需求變化和競爭態勢，加強產品創新和市場推廣，進一步提高服務質量，以應對代銷業務收入下降的問題。同時，銀行也需要加強內部管理，提高運營效率和市場競爭力，以實現可持續發展。