海光信息吸收合併中科曙光預案出爐，兩隻股票將於6月10日復牌

21世紀經濟報道記者 張賽男 上海報道

備受關注的A股兩大細分龍頭的重組預案出爐。

6月9日晚間，海光信息（688041.SH）和中科曙光（603019.SH）雙雙公告披露換股吸收合併預案。海光信息擬換股吸收合併中科曙光，並向特定投資者發行股份募集配套資金，兩家公司股票將於6月10日開市起復牌。

本次合併完成後，海光信息將承繼及承接中科曙光的全部資產、負債、業務、人員及其他一切權利與義務，海光信息因本次換股吸收合併所發行的A股股票將申請在上交所科創板上市流通，中科曙光將終止上市。

中科曙光作爲國內信息產業的頭部企業，在高端計算、存儲、雲計算等領域具有深厚積累；海光信息則專注於國產架構CPU、DCU等核心芯片設計。

公告稱，通過兩家公司合併，可以實現海光信息在芯片領域、中科曙光在整機和數據中心基礎設施領域的優勢技術積累、團隊和資金能力、供應鏈和市場資源等資源上的互補和深度融合，以資源融合反哺技術突破，以產業鏈協同提升產業鏈韌性，以龍頭企業帶動加速算力產業生態環境構建，提升與國際龍頭企業的同臺競爭能力，回報資本市場投資者，助力我國算力產業健康發展。

具體來看，海光信息擬以0.5525:1的換股比例吸收合併中科曙光，即每1股中科曙光股票可以換得0.5525股海光信息股票。

公開信息顯示，換股吸並是通過股權置換實現資源整合的高階資本運作工具，其核心價值在於以股權爲紐帶實現戰略協同。成功的關鍵不僅包含合理設定換股比例、完善股東利益保護機制，更在於有效的整合雙方強勢資源，真正在業務發展中實現從加法到乘法的進階。

值得注意的是，該交易將成爲5月16日《上市公司重大資產重組管理辦法》正式修訂發佈後首單上市公司之間吸收合併交易。市場人士普遍認爲，若相關工作順利推進，將實現產業鏈相互補充，進一步促進信息產業龍頭企業發展，對信息產業格局產生較大影響。