國內算力產業最大吸併案敲定 海光信息吸並中科曙光

新京報貝殼財經訊（記者陳維城）6月9日晚間，海光信息（688041.SH）和中科曙光（603019.SH）雙雙公告披露換股吸收合併預案。海光信息擬以0.5525:1的換股比例吸收合併中科曙光，並向特定投資者發行股份募集配套資金，兩家公司股票將於6月10日開市起復牌。

根據公告信息，本次交易實施後，海光信息將承繼及承接中科曙光的全部資產、業務、人才、研發成果及其他一切優勢資源。基於此，海光信息將延展出與芯片緊密配套的下游業務矩陣，進一步增強海光高端芯片與整機系統間的生態協同。

據悉，合併後海光信息將繼續以芯片爲核心主業，並通過吸收中科曙光的強大科技創新能力，加強與整機系統設計研發層面的協同，進一步推動高端芯片的技術創新與市場化應用能力，有利於充分發揮芯片的性能和生態優勢。

“國內算力產業最大吸併案終於落下關鍵一錘。總體來看，兩家公司換股比例在預期之內，符合大家預測的合理區間。”有投資機構人士認爲，考慮到雙方在算力產業鏈上的高匹配度，有很大可能在重組後的業績經營中共振向上，對當前持股股東利益及後市預期都頗爲利好。

該人士同時指出，換股吸並是通過股權置換實現資源整合的高階資本運作工具，其核心價值在於以股權爲紐帶實現戰略協同。成功的關鍵不僅包含合理設定換股比例、完善股東利益保護機制，更在於有效地整合雙方強勢資源，真正在業務發展中實現從加法到乘法的進階。

國盛證券研報提到，海光信息專注於高端CPU/DCU 芯片設計，產品性能及市佔率國內領先，中科曙光在服務器、存儲及雲計算等領域穩居國內前列，重整後將打造國產算力的全技術棧競爭能力。

校對 賈寧