高盛：微升匯豐控股目標價至110港元

高盛發佈研究報告，指出匯豐控股第二季核心盈利超出預期，主要得益於強勁的撥備前利潤(PPOP)和非銀行淨利息收入。

儘管管理層重申了2025年的淨利息收入、成本增長和基本股本回報率(ROTE)指引，但將全年信貸成本指引上調至約40基點。管理層預計，若HIBOR維持在1%水平，每月將對銀行淨利息收入產生約1億美元的負面影響。高盛因此微調了2025年至2027年匯豐的淨利息收入預測，並上調了2025年至2029年的每股盈利預測。基於這些調整，高盛將匯豐的英股目標價上調至1060便士，H股目標價微升至110港元，並維持“買入”評級。