大行評級｜高盛：上調匯豐控股H股目標價至109港元 維持“買入”評級

高盛發表報告指，預計匯豐控股將於7月30日報告2025年第二季度基本稅前利潤爲84億美元，按年下降8%，原因包括收入基本持平、成本適度增長及信貸成本激增。撥備增加應在預期之內，因2024年第二季度受益於特定回收。財報的主要焦點將是銀行淨利息收入表現及2025財年指引(目前約420億美元)，因HIBOR大幅下降及對2025年下半年利潤率的相關逆風。 高盛將匯控2024至2029財年每股盈測微調介乎0%至降1%，因調整了銀行淨利息收入、外匯成本及2025至2026財年撥備費用預測；維持對匯控的“買入”評級，H股目標價由93港元上調至109港元，因該行將估值年份由2025財年推進至2026財年並根據最新外匯匯率(英鎊兌美元1.37，相較此前1.34)進行調整。

本文源自：金融界AI電報