浮動費率改革再深化,匯添富均衡潛力優選混合基金成功獲批

（原標題：浮動費率改革再深化,匯添富均衡潛力優選混合基金成功獲批）

距離上報僅一週,5月23日,匯添富均衡潛力優選混合型證券投資基金成功獲批。

作爲業內首批上報的新型浮動費率基金,此次產品的獲批不僅標誌着公募基金費率改革邁入深水區,更體現了行業從“規模導向”向“投資者利益優先”的深刻轉型,有望共築管理人與投資者共生共榮新生態。

深化費率改革 構建利益共同體

自2023年7月證監會發布實施《公募基金行業費率改革工作方案》以來,以提升“投資者獲得感”爲目標,公募基金行業費率改革蹄疾步穩,產品試點穩步落地,費率調降有序推進。

先是20只浮動費率產品在當年相繼問世,主要包括規模掛鉤型、持有期掛鉤型、業績掛鉤型三大模式,探索與基民利益共享、風險共擔。

而隨着近日《推動公募基金高質量發展行動方案》(以下簡稱《行動方案》)的發佈,浮動費率改革又迎來新的進展。

在建立健全基金公司收入報酬與投資者回報綁定機制中,《行動方案》表示,要建立與基金業績表現掛鉤的浮動管理費收取機制,對新設立的主動管理權益類基金大力推行基於業績比較基準的浮動管理費收取模式,對符合一定持有期要求的投資者,根據其持有期間產品業績表現確定具體適用管理費率水平。如持有期間產品實際業績表現符合同期業績比較基準的,適用基準檔費率;明顯低於同期業績比較基準的,適用低檔費率;顯著超越同期業績比較基準的,適用升檔費率。

據瞭解,與傳統的浮動費率基金和基金規模、持有時長或基金業績的簡單掛鉤不同,此次費率創新型基金將費率細化至“單客戶、單份額”維度,即按照每個投資者、每筆基金份額的持有時間、持有期間的年化收益率分檔收取,真正實現了“千人千面”的差異化收費,將更聚焦投資者獲得感,進一步向投資者利益靠攏。

完善長效機制 築牢穩健根基

作爲業內“選股專家”,匯添富基金在主動權益領域積累了深厚底蘊,成立以來始終堅持“一切從長期出發”的經營理念,秉持“客戶第一”的價值觀,持續推進投研體系建設。在《行動方案》出臺之前,就已將規則化納入投資管理全流程,並對考覈激勵機制進行了前瞻性優化,不斷強化業績比較基準的“錨”與“尺”功能,旨在全面提升投資行爲穩定性和業績可持續性。

一方面,在投資端強調“規則化”。近年來,公司持續開展產品定位梳理、投資人員匹配及規則化組合構建等工作。一是不斷優化產品定位,確保其清晰明確,以比較基準刻畫風險收益特徵;二是注重產品與投資人員的有效匹配,使基金經理的投資風格、能力圈與產品定位相契合,並通過歸因分析和業績檢視,助力基金經理持續提升業績;三是強化規則化投資,重視比較基準,借鑑指數編制法,規範組合行業、風格比例,同時運用數據科學團隊及Barra系統,提升定量化監測與糾偏能力,科學落實規則化管理理念。

另一方面,在考覈端重視“紀律性”。匯添富已全面建立以產品定位爲核心、以業績基準爲量尺的考覈評價體系,強調考察基金經理獲得超額回報的能力。一是堅持三年期以上長週期考覈,對價值觀正確、風格清晰穩定的基金經理給予時間和耐心。二是對“風格漂移”、“追漲殺跌”造成投資者收益受損的行爲進行嚴格扣罰。

這些植根於投研內核的機制創新,是匯添富在長期實踐中持續探索與積累的成果,亦是公司作爲頭部機構引領行業高質量發展的責任擔當。通過將投資紀律具象化爲可量化、可追溯、可驗證的管理標準,爲浮動費率產品未來的穩健運作奠定紮實基礎。

共建行業生態 引領高質量發展

作爲聚焦自身核心競爭力,提升投資者獲得感的又一重要實踐,此次新型浮動費率產品的成功獲批,對於匯添富及整個公募基金行業來說,可謂意義重大:

其一,落實《行動方案》要求,構建投資者利益共同體。新型浮動費率產品打破了傳統的固定管理費模式,以制度創新深化行業供給側改革,將管理人報酬與投資者收益深度綁定,真正實現了 “收益共享、風險共擔”,將推動行業從規模導向向價值創造轉型。

其二,踐行費率改革使命,提升財富管理服務質效。新型浮動費率產品聚焦於優化全週期投資體驗,將有效減輕投資者在持有回報不佳時的成本負擔,增強投資者信心和信任,引導行業聚焦核心投研能力與風險管理能力的提升,進而提高整個行業的服務質量和投資績效。

其三,完善產品供給體系,助力行業高質量發展。新型浮動費率產品不僅成功豐富了公募基金的產品種類,還將引導更多中長期資金藉助專業化管理加大權益資產配置力度,爲資本市場提供優質長期資本供給,有力支持實體經濟的轉型升級。

未來,匯添富基金將以《行動方案》爲引領,以機制創新爲錨,推動費率改革從產品試點向縱深推進邁進;以能力建設爲基,用優秀業績守護每一份信任和託付;以生態協同爲徑,與投資者同心同行,與行業夥伴攜手共進,打造開放、融合、共贏的財富管理新生態,爲中國資本市場行穩致遠、實體經濟高質量發展注入持久動力。

風險提示:基金有風險,投資須謹慎。本資料僅爲宣傳材料,不作爲任何法律文件。投資有風險,基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。基金的過往業績不預示未來表現,基金管理人管理的其他基金業績並不構成基金業績表現的保證,投資人應當仔細閱讀《基金合同》、《招募說明書》及《產品資料概要》等法律文件以詳細瞭解產品信息。本基金風險等級請以公告爲準。在代銷機構認申購時,應以代銷機構的風險評級規則爲準。本產品由匯添富基金管理股份有限公司發行與管理,代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。具體發行時間以公告爲準。