川普頻頻施壓 臺積電存股族如何利用 ETF 來降低風險？

種種不確定因素影響着臺積電未來的基本面和股價變化。 路透

目前臺積電仍受到川普關稅政策影響，美方有可能會對臺灣半導體課徵25%關稅，川普也多次揚言要對臺積電課徵100%關稅。

除此之外，還有傳聞說要臺積電出人力、出技術、甚至入股英特爾晶圓廠，Intel的晶圓代工部門2024年虧損逾134億美元，而臺積電獲利達411億美元，若臺積電被迫要經營英特爾，除了馬上要面臨投資虧損，未來長期而言，將嚴重影響客戶對臺積電的信心，甚至也有技術外流的風險，從董事長魏哲家的發言變化，也可看出這一股來自美國政府的壓力，他曾在2024年10月的法說會中表示，公司對收購英特爾工廠沒有興趣，但到了今年(2025年1月)的法說會，當被問及同樣問題，他的回答變得模糊，他說：「英特爾是我們非常好的客戶，對臺積電的業務很重要，這是我能說的全部。」

也有專家指出，美國爲了臺積電的技術，甚至會祭出反壟斷調查，以上這些不確定因素都影響臺積電未來的基本面和股價變化。

但由於AI產業是長期趨勢，每個不同時期都有不同類型的公司冒出來，像以前做伺服器的廣達、技嘉、鴻海、緯創、緯穎…等，後來冒出頭的矽光子族羣、機器人族羣、資訊服務、ASIC族羣…等等，每一個時期會有不同的熱門股，臺灣科技業在全世界的供應鏈具有舉足輕重的角色，但變化之快速，也像變臉翻書一樣快，若想參與未來AI產業的成長，但對於個股買賣的掌握又不夠精準，建議大家可以參考幾檔AI的ETF。

今天就以三檔科技ETF做說明，分別是國泰臺灣5G+ (00881)、凱基臺灣AI 50 (00952)、復華臺灣科技優息(00929)，另外再加上臺積電（2330）本身，一起做比較。

2330：持有100%臺積電。

00881：持有約30%臺積電。

00952：持有約4%臺積電。

00929：持有約0%臺積電。

臺積電的漲跌影響最大的就是2330本身，其次是00881，再來是00952，臺積電漲跌對00929完全沒有影響，大家可以分配上述四檔標的，如果臺積電比重高的投資人，以現階段來說，可以考慮00952和00929，若臺積電個股比重不高的投資人，就可以考慮00881，以下就是三檔ETF的說明。

國泰臺灣5G+（00881）

30檔成分股，5G營收佔比>50%，自由流通市值加權，單一個股權重上限30%，前五大成分股權重上限65%，每年4月和10月調整成分股，每年1月和8月除息，00881雖然不像0050完全依股票市值作爲成分股篩選，而是依照成交量的市值篩選，且單一成分股有上限比重，但也算是半個市值型ETF了。

所謂5G是指：半導體、AI、電動車、智慧裝置(手機)…等領域。

00881當中的輝達概念股有：臺積電、鴻海、廣達、臺達電、緯創、欣興、和碩、仁寶、聯發科、聯電、英業達、京元電…等。

凱基臺灣AI 50（00952）

50檔成分股，涵蓋AI產業比較全面，而且只要市值50億以上，公司AI相關營收超過30%以上就有機會入選，因此可以選到具有潛力的小型AI股，雖然臺積電佔比只有4%多，不如00881臺積電佔比30%，但近期00952的漲幅也不會輸給00881，可見小型股的上漲潛力也很大，股價10元左右，容易入手。

00952成分股採等權重加權，前10名成分股的權重爲4%；第11~ 25名的權重爲2%；第26~50名權重爲1.2%。

00952每年5月和11月進行換股，採月配息，但也可以不配息，00952已經掛牌120天以上，但近期公告的股息都是0，表示00952也不會只重視高股息。

00881目前的權重分配主要還是押寶臺積電(權重30）、聯發科(權重13）、鴻海(權重12），尤其是臺積電影響00881最大；而00952則比較容易出現未來具有潛力AI的小型股，如電動車、機器人、資訊軟體服務、AI應用…等後起之秀。

所以如果當臺積電、廣達、聯發科、鴻海的成長動力減緩，可能就會由未來的AI股接續，大家可以試着分配2330、00881、00952的比重，甚至有投資人持有0050、006208或正2，這邊臺積電的比重又更高了(佔比近60），幾乎可以說臺積電的成長動力就是0050或正2的成長動力。

復華臺灣科技優息（00929）

40檔成分股，臺股市值前200大，每年6月調整成分股，採月配息。

40檔成分股雖然都是科技股，但會挑選殖利率高、本益比低、配息波動度小、股價波動度小的股票，因此殖利率較低的臺積電不會入列。

這三檔臺股科技ETF的成分股具有互補性，可以平衡投資組合，前20大成分股如下表。