川湖羣益51購01 強強滾

川湖羣益51購01（087793）

連結標的：川湖（2059）

7/25收盤價2,565.00/+45.00元

受惠GB200伺服器出貨以及ASIC伺服器需求強勁，帶動川湖伺服器滑軌營收持續成長，法人看好，GB300自下半年出貨，由於GB300設計變更，川湖導軌出貨有望進一步提升，加上傳統伺服器需求回溫，廚具滑軌出貨維持成長，對今年營收成長正面看待。

分析師表示，川湖目前在AI伺服器導軌享有高市佔率，預料在衆多專利保護的條件下，川湖在未來AI伺服器導軌產品仍持續具競爭優勢。預估公司營收將隨整體AI伺服器市場規模擴大而持續成長，爲川湖未來營運挹注成長動能。

此外，川湖持續提升廠區自動化效率，稼動率有望持續提升，且美國休士頓廠預計將於2026年中開始量產，未來將貢獻20%-30%產能。

展望下半年，隨着B200、GB300逐步放量，法人看好川湖下半年營收可望較上半年墊高，由於客戶與業務涵蓋多元，未來隨雲端服務供應商（CSP）大廠積極擴展ASIC伺服器，也將挹注川湖新成長動能，同時也會迎更多新專案商機。

權證發行商表示，投資人若看好川湖後市，可挑選時間損耗低的價外長天期認購權證參與行情，如川湖羣益51購01（087793），擴大獲利空間。（權證投資必有風險，本專欄不具招攬、廣告或其他任何推介意圖，投資人蔘考時請審慎爲之。）