半導體業寒冬 政府談判有責

（圖／美聯社）

先前美國政府不論是川普或是官員皆曾表示過，對於臺灣高度集中生產高階晶片，將對其產生嚴重國安風險的言論。近期更拋出最新計劃，也就是美國商務部長盧特尼克已與半導體業高層討論上述構想，計劃要求晶片業者在美國生產的半導體數量，必須與其客戶自海外進口的數量相當，如果晶片公司無法長期維持1比1的比例，就必須繳納關稅。

事實上，臺美晶片「五五分」的新政策，恐是一場關於供應鏈韌性與安全承諾的交易，也代表矽盾重構與全球供應鏈的韌性轉型，更重要的是臺灣半導體業將面臨去集中化的壓力。

從產業分析角度而論，臺美晶片「五五分」的新政策意謂美國半導體制造迴流將加速、臺廠將面臨成本與效率的挑戰、我國技術外溢與主導權之爭等層面。

首先在美國半導體制造迴流加速的部分，美方認爲僅有臺積電在美國投資1650億美元仍顯不足，況且6座晶圓廠、2座封測廠、1座研發中心並非能滿足美國在地化生產的目標，因而臺美晶片「五五分」目標將積極引導臺積電等大廠在美設廠，並建立完整的本土供應鏈，包括材料、設備及人才。

若以臺廠所面臨的成本與效率的挑戰，臺灣的晶片製造具有高度集中的生態系統、豐富的工程人才和極具競爭力的成本結構，但若要在短時間內讓我國半導體廠大量赴美投資，無論是人力成本、建廠成本還是監管複雜度，都將遠高於臺灣，且也是廠商難以負荷的沉重壓力，最終恐導致全球晶片產品報價上升，進而造成終端應用市場需求表現未如預期。

再者臺美晶片「五五分」也將涉及技術外溢與主導權之爭，畢竟臺灣的核心優勢在於其頂尖的製程技術和先進製程的超高良率，而美國遊說「五五分」，本質上也是在尋求技術的共同主導權，此部分恐有弱化臺灣半導體競爭優勢之虞。

整體而言，儘管臺灣將部分半導體產能進行轉移和企業執行全球化佈局，可化解地緣政治風險，同時透過接受「五五分」的願景，可換取更深層的關稅優惠、市場準入，甚至更重要的安全承諾，尤其是面對中國市場挑戰和技術競爭時，美國的合作至關重要。但是對臺灣半導體產業的影響是結構性且多面向，它不僅關乎產能的重新分配，更觸及臺灣長期以來的競爭優勢、地緣戰略地位及資源配置，代表半導體業高效率集中模式的終結，必須轉向高成本、高韌性的全球分散模式。這場艱難的轉型，成功與否取決於臺灣政府與企業能否在貿易談判中，將「承擔美國的供應鏈風險」轉化爲「確保臺灣長期安全保障與技術領先地位」的有效籌碼。（作者爲臺經院產經資料庫總監）