最新技術擇時模型信號解析：看多小盤成長風格

來源：市場資訊

（來源：ETF鍊金師）

近期，技術擇時模型繼續發出看多信號，顯示市場的積極走勢。根據最新的DTW（動態時間彎曲）擇時模型及外資擇時模型的研究，近期A股市場表現良好，滬指上漲1.70%，突破了去年前高，且小盤及成長風格表現尤爲突出。

DTW擇時模型是一種基於相似性原理和DTW算法的量價擇時模型，展現了優越的樣本外表現。該模型可在萬得PMS平臺上找到具體信號，代碼爲“DTW擇時模型_指數6位代碼”。與此同時，外資擇時模型和鱷魚線擇時模型的相關信號也可在該平臺進行跟蹤，前者的多空信號代碼爲“外資擇時模型_多空/僅多_000300”，後者爲“鱷魚線擇時模型_000300”。

展望後市，分析師對A股整體市場持樂觀態度，預計將繼續保持看多趨勢，尤其對小盤股和成長型股票的前景給予高度評價。在AH輪動方面，科技和汽車板塊的表現偏向A股，而紅利和醫藥則對港股持樂觀態度。然而，外資流入信號在短期內顯示出看空的趨勢，需謹慎觀察。

從行業主題來看，軍工、電子和機器人領域的前景依然看好，這些行業在近期的市場表現中顯示了強勁的增長潛力。短期內，微盤風格及美股市場則保持謹慎態度，市場波動可能對投資決策產生影響。

回顧模型的樣本外表現，自2022年11月以來，DTW擇時模型的絕對收益率達到28.77%，相對滬深300超額收益爲17.22%，最大回撤率爲21.32%。2024年以來，外資擇時模型在多頭策略下的絕對收益達到31.41%，而最大回撤則控制在8.32%以內。

DTW擇時模型的核心邏輯在於對當前市場行情與歷史行情的相似度分析。通過選取與當前行情相似度高的歷史行情片段，模型能夠計算出未來的加權平均漲跌幅及標準差。這一過程依賴於DTW距離算法，避免了傳統歐氏距離法帶來的時間序列錯配問題，從而提高了模型的有效性。

外資擇時模型則是通過觀察與A股相關聯的境外資產表現，如富時中國A50股指期貨和南方A50ETF，挖掘其對A股市場的信號。這一模型通過兩個主要指標形成外資擇時信號，反映出外資在A股市場的投資動向。

總的來看，當前市場信號表明，在小盤和成長股的帶動下，A股市場展現出較強的上行動能，投資者可密切關注相關行業與股票的表現。技術擇時模型的有效性爲投資者提供了良好的決策依據，值得重點關注。